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聊聊凯盛新材及氯化亚砜

凯盛新材，21年刚上市时，我说其是海阔天空，当时刚上市就开启了一波翻倍之路。去年经历了多次暴跌，原因一是双氟产业化放量慢于预期，二是其新材料项目PEKK投产进度慢于预期，也是因为疫情的影响。所以导致去年的业绩没出来，加上刚上市估值被炒过了头。

而当下半固态电池已经开始规模化量产，新型电解质推动的氯化亚砜需求终于也要开始放量了。根据各厂家的汇总，今年双氟的产量至少在去年的基础上翻倍，往后几年也将保持高速增长。

很多人说氯化亚砜才1700一吨（百川盈孚报价），十几万吨产能也挣不到几个钱啊。这个氯化亚砜只是化工级的，并非电池级的氯化亚砜。电池级氯化亚砜基于其对杂质、水分等各项物理化学性质的严格要求，肯定不止1000多块一吨，我预估a起码是化学级的几倍。当然现在还看不到准确的电池级氯化亚砜报价，未来大规模量产时肯定会见到公开报价。

有人昨晚提的新型锂盐，不一定是双氟，其实你仔细看化学名称，就知道上游原料都是氯化亚砜。

新材料PEKK已经于去年下半年投产，今年将贡献业绩增量。PEKK可以当做是一种医学耗材来看待，目前国内只有凯盛新材能量产，是独一份。目前投产了1000吨，今年估计还将开启下一个1000吨新产能的建设。

当下的凯盛新材，肯定是值得入手的，过去是因为业绩没出来，显得相对估值较高。但是23年的业绩预期肯定是较大幅度向上了，估值切换到23年就不贵了，往后看24-25年的业绩增长确定性也非常强。