股市：大盘触底反弹 新能源赛道走强

10月11日，三大指数集体翻红。板块涨多跌少。电力、汽车零部件、小金属等跌幅居前，房地产、景点旅游、医疗器械跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.19%报2979.79点，深成指涨0.53%报10577.81点，创业板指涨1.15%报2261.89点；两市成交额再度萎缩，全日仅成交约5600亿元；北向资金午后转为净流出，净卖出超12亿元。

(资料图片)

点评：创业板今天能够红盘，宁德时代功不可没，主要是宁德时代昨晚公布的三季报比较靓丽，后期随着三季报的公布，业绩比较确定的板块都会出现表现，比如稀土、新能源、汽车等板块，今天反弹都不错。今天领跌的板块主要是房地产板块，对房地产跌多了可以抄底，但长久持有的意义不大。接下来，大盘大涨概率较小，轻仓可以考虑持股等反弹，但加仓还是建议再等等。

债市：国债期货多数小幅收跌 十年期主力合约涨0.19%

10月11日，国债期货多数小幅收跌。截至下午收盘，十年期主力合约涨0.01%；五年期主力合约跌0.02%；二年期主力合约跌0.01%。同日，央行同时进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%。

点评：9月下旬地产成交明显改善，同时9月末一系列地产利好政策出台，包括阶段性放开首套房贷利率下限、下调首套住房公积金贷款利率、换购住房个人所得税优惠等，助力地产回暖，宽信用预期强化抑制债市情绪。但长期来看，央行三季度货币政策基调依然是总量和结构双发力，稳增长依然是首要目标，经济弱修复逻辑下国债期货高位回调而非转势。

期货市场：国内商品期货多数收跌 乙二醇跌超4%

10月11日，商品期货多数收跌，乙二醇跌超4%，苯乙烯、燃料油、苹果跌超3%，热卷、甲醇、橡胶、铁矿石、锰硅跌超2%；沪镍、棉花涨超2%，棉纱、沪锌、沪铜涨超1%。

点评：国庆期间，国际油价大幅上涨，对能化品种支撑有力，但乙二醇因自身供需基本面较弱，拖累价格走势，开盘首日虽然跳空高开，但明显弱于其他化工品，今日在油价滞涨，支撑不足情况下，更是大幅下跌。从供需情况来看，供给增加，需求表明平平，乙二醇大概率震荡偏弱，操作上可关注反弹滚动做空机会。关注成本端波动和新装置投产进度。

外汇：人民币对美元汇率中间价下调133个基点

10月11日，在岸、离岸人民币对美元汇率走弱，日内跌幅逾三百点；截至15点58分，在岸人民币对美元汇率较上一交易日下跌309个基点、报7.1863；离岸人民币对美元汇率较上一交易日下跌369个基点，报7.1886；同日，人民币对美元汇率中间价报7.1075，较前一交易日下调83个基点。

点评：本次国庆期间离岸人民币对美元先贬后升，整体维持区间震荡。配合远购风险准备金调升以及官方市场沟通等逆周期工具，节后美元兑人民币的上行速率料将放缓。本轮美元兑人民币尚未见顶，行情再次启动可能在远购风险准备金率落地后的1-3个月。市场已充分定价美联储年末加息至4.5%，美元指数短期内上行乏力。但美国相对非美发达经济体更优的基本面将继续支撑美元指数维持高位。

黄金：国际金价跌势放缓，多头仍有机会

10月11日，北京时间15:06，国际金价在刷新六个交易日低点至1661.20美元/盎司后放慢下跌步伐，但美元持续回升给金价带来压力不减。现货黄金下跌0.07%至1667.41美元/盎司；COMEX期金主力合约下跌0.07%至1674.1美元/盎司；美元指数上涨0.13%至113.332。

点评：在美国通胀数据公布前黄金投资者持谨慎态度。美元指数在逼近逾20年高点，美债收益率新高，令金价承压。另一面，俄乌地缘局势依然紧张，对全球经济衰退的担忧也给金价提供避险支撑，1660关口附近支撑较强，在失守该位置前，黄金多头仍有机会。

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