内容提要：

1、集合信托发行市场遇冷，产品发行数量和发行规模大幅下滑。据公开资料不完全统计，截至2月3日，2023年1月共有55家信托公司发行1722款集合信托产品，发行数量环比减少393款，降幅为18.59%；发行规模705.86亿元，环比减少505.00亿元，降幅为41.71%。

(资料图)

2、集合信托成立市场行情下行，成立数量及成立规模均显著下滑。据公开资料不完全统计，截至2月3日，2023年1月共有50家信托公司成立了1659款集合信托产品，成立数量环比减少628款，降幅为27.47%；成立规模565.80亿元，环比减少505.45亿元，降幅为47.18%。

3、投向金融和房地产领域的集合信托产品成立规模“腰斩”。据公开资料不完全统计，截至2月3日，2023年1月房地产类信托产品的成立规模为38.09亿元，环比减少53.57%；基础产业信托成立规模225.29亿元，环比减少27.13%；投向金融领域的产品成立规模232.03亿元，环比减少62.11%；工商企业类信托成立规模70.39亿元，环比增加36.71%。

一、发行成立情况

集合信托发行市场遇冷，产品发行数量和发行规模大幅下滑。据公开资料不完全统计，截至2月3日，2023年1月共有55家信托公司发行1722款集合信托产品，发行数量环比减少393款，降幅为18.59%；发行规模705.86亿元，环比减少505.00亿元，降幅为41.71%。

集合信托成立市场行情下行，成立数量及成立规模均显著下滑。据公开资料不完全统计，截至2月3日，2023年1月共有50家信托公司成立了1659款集合信托产品，成立数量环比减少628款，降幅为27.47%；成立规模565.80亿元，环比减少505.45亿元，降幅为47.18%。

投向金融和房地产领域的集合信托产品成立规模“腰斩”。据公开资料不完全统计，截至2月3日，2023年1月房地产类信托产品的成立规模为38.09亿元，环比减少53.57%；基础产业信托成立规模225.29亿元，环比减少27.13%；投向金融领域的产品成立规模232.03亿元，环比减少62.11%；工商企业类信托成立规模70.39亿元，环比增加36.71%。

投向金融领域的产品规模比重显著下滑，投向基础产业领域的资金规模大幅上升。截至2月3日，2023年1月房地产类信托规模占比6.73%，环比减少0.93个百分点；基础产业类信托规模占比39.82%，环比增加10.96个百分点；金融类信托规模占比41.01%，环比减少16.16个百分点；工商企业类信托规模占比12.44%，环比增加7.63个百分点。

二、集合信托产品收益情况

集合信托产品的平均预期收益率略有下滑。据公开资料不完全统计，截至2月3日，2023年1月集合信托产品的平均预期收益率为6.67%，环比下滑0.05个百分点；产品的平均期限为1.58年，环比延长0.02年。

各期限产品的平均预期收益率增减不一。据公开资料不完全统计，1年期（含）以内产品平均预期年化收益率为6.34%，环比减少0.07个百分点；1-2年（含）期产品平均预期年化收益率为6.92%，环比减少0.05个百分点；2年以上期限的产品平均预期年化收益率为6.27%，环比增加0.12个百分点。

据公开资料不完全统计，截至2月3日，2023年1月金融类信托产品的平均预期收益率为6.24%，环比减少0.42个百分点；房地产类信托产品的平均预期收益率为7.19%，环比减少0.27个百分点；工商企业类信托产品的平均预期收益率为6.37%，环比增加0.21个百分点；基础产业类信托产品的平均预期收益率为6.50%，环比减少0.22个百分点。

三：市场回顾

1、市场动态

56家信托公司营收同比下降。统一以手续费及佣金净收入、利息净收入为口径，2022年56家信托公司营业收入的平均数为19.75亿元，较2021年下降19.39%。个别信托公司仅发布合并口径数据，一般较母公司口径偏高。如果剔除合并口径的样本，2022年信托公司营业收入的平均数为14.57亿元，较2021年下降20.7%。2022年56家信托公司营业收入的中位数为11.75亿元，较2020年下降23%。2022年，剔除合并口径的样本中位数为10.04亿元，较2021年下降30.85%。对比营业收入的平均数与中位数来看，中位数在大幅下滑的同时，也大幅低于平均数，行业整体的营业收入中枢在持续下降，行业分化在持续加剧。

平安信托、中信信托、五矿信托2022年手续费及佣金收入排名前三。从已披露的55家公司经营数据来看，2022年手续费及佣金收入排名前三的信托公司为平安信托（合并）、中信信托（合并）和五矿信托（合并），净利润分别为127.85亿元、47.94亿元、43亿元。此外，手续费及佣金收入40亿元以上信托公司只有4家，而2021年6家；15亿元-40亿元公司共8家，2021年11家；10亿元-15亿元公司共12家，2021年同期10家；5亿元-10亿元公司19家，2021年22家；5亿元以下公司12家，2021年同期6家。

2022年度最赚钱的十大信托公司。根据行业56家信托公司在银行间市场或者资本市场披露2022年未经审计的财务数据来看，2022年度最赚钱的十大信托公司依次为平安信托、中信信托、华能信托、华润信托、建信信托、江苏信托、五矿信托、英大信托、重庆信托、粤财信托，分别实现净利润65.27亿元、30.16亿元、24.54亿元、23.01亿元、21.77亿元、19.35亿元、17.75亿元、14.02亿元、13.52亿元、13.36亿元。

国内慈善信托备案金额超53亿元。据慈善中国最新数据，截至1月30日，全国备案慈善信托总计1201单，资金规模达53.16亿元，涉及扶贫济困、扶老、救孤、拥军优抚、恤病、医疗卫生、乡村振兴、文化教育等诸多领域。截至2021年12月31日，全国备案慈善信托总计773单，资金规模达39.35亿元；截至2022年12月末，全国备案慈善信托总计1184单，资金规模为51.66亿元；2022年较2021年增长411单、12.31亿元。

信托股权频频遇冷。1月12日，华融信托7.32%股权正在法拍平台上低价变卖。据了解，该笔股权此前已流拍两次，截至目前，该股权第三次竞拍时间已过半，仍无人出价。此外，北京产权交易所转让信息显示，目前有中铁信托等5家信托公司股权在挂牌转让或招商，也因始终未找到受让方而频频延期。

2、机构动向

四川信托披露处置进展。1月9日，四川信托公布两则信托计划清算报告，其中一则是“国金量子3号股权投资集合资金信托计划”，属于TOT（trust of trust）产品,规模为4130万元，到期支付委托人资金合计3722.61万元，亏损10%。清算报告显示，对于该信托计划待投资、待分配及费用备付的现金资产，四川信托有权自行投资于银行存款（含银行定期存款）、国债、货币市场基金、四川信托有限公司发行的信托计划等高安全性产品来提高投资收益。此外，该信托计划的资金流向还包括券商资管计划或基金资管计划。

风险处置再现重庆加速度，重庆信托收到隆鑫控股首笔16.28亿元受偿款。1月13日从重庆信托获悉，该公司近日已收到来自隆鑫控股有限公司的首笔16.28亿元受偿款。这标志着，公司隆鑫项目的风险处置进入尾声。隆鑫集团是重庆本土的一家大型多元化民营企业。作为隆鑫集团的主要融资对象之一，2015年至2017年期间，重庆信托通过受让股份收益权和发放信托借款等方式，向隆鑫控股提供了两笔合计17.5亿元的融资。作为风控措施之一，隆鑫控股以其持有的4.7亿股重庆农商行内资股提供质押担保。

厦门国际信托新任董事长获批。1月16日，银保监会官网批复信息显示，厦门信托关于董事长拟任人李云祥任职资格核准的申请，获得厦门银保监局核准，批复时间为2023年1月10日。经了解，李云祥2008年6月毕业于厦门大学工商管理专业，曾任厦门金圆投资集团有限公司副总经理，厦门信托董事等职。

云南信托增资获批。1月19日云南银保监局披露信息显示，云南信托以未分配利润转增注册资本。增资后，公司注册资本由12亿元人民币增加至22亿元人民币，且股东构成及持股比例不变。云南信托成立于1991年，于2003年经中国人民银行批准，由原云南省国际信托投资公司增资改制后重新登记为非银行金融机构。近年来，云南信托加速转型，根据其披露的未经审计的2022年度财务报表，云南信托去年营业收入与净利润实现双增。

华润信托董事长任职资格获批。1月20日，深圳银保监局批复，核准刘小腊华润深国投信托有限公司董事长的任职资格。官网显示，华润信托前身是成立于1982年的深圳国际信托投资有限公司。在国内信托行业开创了多个第一：第一支开放式证券投资信托；第一支限制性股票激励计划；第一支企业现金流资产证券化信托；第一支信用卡不良资产证券化信托；第一支组合基金信托产品系列（托付宝TOF）；第一支信托公司自主管理量化对冲基金等。

安信信托非公开发行股票申请获得证监会通过。1月30日，安信信托发布公告指出，2023年1月30日，证监会发行审核委员会对安信信托非公开发行股票申请进行了审核。根据审核结果，该公司本次非公开发行股票申请获得通过。1月19日，安信信托曾发布关于非公开发行股票申请文件反馈意见回复的公告。公告显示，2021年7月23日，安信信托董事会审议通过非公开发行股票相关议案，即安信信托拟向上海砥安投资管理有限公司非公开发行股票，发行价格为2.06元/股，募集

资金不超过90.13亿元，扣除相关发行费用后，全部用于充实公司资本金。

长安信托为上市公司大股东设立股票家族信托。长安信托的家族信托业务再创业内领先案例，成功为上市公司大股东设立股票家族信托，实现了超过5%、市值近9亿的股票（以成立日收盘价计）装入家族信托。本次上市公司大股东股票家族信托的落地，是长安信托家族信托事业部在继境内首单家族信托持股IPO、百亿家办签约、产业投行家族信托、股票代减持家族信托等一系列紧贴资本市场的家族信托业务之后，又一单具备行业里程碑意义的创新家族信托业务。

责任编辑：Tnews