保银投资：重点看好消费、科技、互联网和新能源板块

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1月9日，保银投资发布2023年度策略展望报告。保银投资表示，随着国内防疫政策调整，中国宏观经济和资本市场均有望迎来一轮快速的修复。中国股市在今年上半年将会迎来一轮上涨。在宏观经济有望迎来修复的大背景下，保银投资表示，看好2023年A股和港股市场的投资机会。保银投资表示，重点看好的方向主要有消费、科技、互联网和新能源板块。从消费板块来看，2023年经济的复苏预计将特别依赖于国内消费的恢复。过去3年中国居民存款大幅上升，在市场信心好转之后，国内消费有望迎来一轮强劲反弹。科技、互联网和新能源也是保银投资长期看好的方向。该机构表示，政府对于上述行业的产业政策偏正面，未来这些行业也将有望呈现长期持续向好的发展趋势。

景林资产：2023年是一个值得期待的双击之年

近日，景林资产总经理高云程在写给投资人的信中提出：“以现在的估值和基本面为起点，2023年是一个值得期待的双击之年。”高云程表示，美国通胀见顶和经济衰退会抑制美联储对流动性的收紧，中国国内为了经济的复苏所采取的一系列宽松和刺激政策会给股票市场提供相对宽松的流动性。去年10月底以来，互联网、房地产等行业的政策变化都是朝着更鼓励发展和常态化监管的方向，过去两年抑制宏观经济发展的部分重要行业性政策出现了明显拐点。展望2023年，高云程把投资机会总结成了三句话：牢牢持有为中国人提供安居乐业、好吃好玩好服务的公司，等待疫情后的消费复苏；找到引领经济发展的推动性行业和企业，尤其是有国际竞争力的企业；发现那些向死而生、剩者为王的反转公司，它们有着从过去两年业绩、估值、流动性“三杀”到未来一年“三击”的机会。

聚鸣投资：2023年流动性宽松经济增速上行 A股有望迎来一波小牛市

聚鸣投资董事长、投资总监刘晓龙也表示，与股市高相关的三大因素——疫情、地产、美国通胀都已看到了反转或拐点。消费信心不足是短期面临的核心问题，但根据测算，2022年居民的超额储蓄接近4万亿元，这是2023年消费能力回升的主要来源之一。刘晓龙对2023年的市场则更加乐观。他认为A股的底部已经确认，2023年在流动性继续宽松、经济增速上行叠加政策助力的背景下，或许有望迎来一波小牛市。刘晓龙也表示将主要聚焦四个方向：低估值的经济复苏相关的泛消费类，如互联网等；家居、家电、机械等地产复苏链；数字经济如信创等，以及医疗方向；对于汽车、半导体、新能源等高端制造业，则要自下而上去挖掘。

康曼德资本：2023年市场有望走出阴霾，迎来“机会之年”

康曼德资本创始人、投资经理丁楹分析认为，首先，防疫政策的优化对经济恢复非常有利；其次，近期出台的一系列地产政策也对稳定经济大盘起到重要作用；第三，美国通胀已呈回落态势，二季度很大可能加息止步。行业层面，丁楹主要看好四个方向：第一，疫后复苏受益行业，如医疗健康、消费等；第二，地产产业链，主要看好优质地产及物业服务企业、建材、家装、家居和家电；第三，产业基础，如国防军工等；第四，产业升级，包括高端制造和科技创新，看好储能、钠电池和信创、半导体及虚拟现实。

汐泰投资：新年第一周市场有反弹，各行业轮动特征很明显

一线城市消费的复苏、春运客流量的变化等数据，使得后疫情时代大家对经济的复苏信心有所增强，市场逐渐震荡反弹。但对于复苏的力度和主要方向仍然不是特别清晰，所以轮动特征明显，短期仍然缺乏增量资金和主线。我们认为大概率要到春节后或者一季度末期可以看到经济恢复的实际情况，大部分行业都会有景气回升从而带动经济反弹。所以中期不需要悲观，短期等待主线。

明泽投资：近期市场成交量有所萎缩 预计节前行情以稳为主

明泽投资基金经理郗朋看好成长股后市表现，从中短期的全球流动性来看，全球经济逐渐进入衰退后，美联储加息周期逐步结束，美债利率逐渐进入下行周期，中国10年期国债收益率近期也稳步回落，利率的走低将首先利好成长股。近期市场成交量有所萎缩，预计节前行情以稳为主，跟踪北向资金的增量，建议关注券商、中央一号文件下农业及乡村振兴、医疗新基建、半导体和信创的国产替代、种源自主可控、生物育种、供销社、能源基建、电网改造、储能、以及中国优势制造业中的智能汽车和化工。

往期回顾：

用益-私募机构观点：中国经济将步入复苏 成长风格、小盘股将占优

用益-私募机构观点：2023年机会远大于风险 价值风格有望脱颖而

用益-私募机构观点：A股机会大于风险 消费、医药等内需行业极具吸引力

用益-私募机构观点：2023年消费行业盈利弹性将显著加强

用益-私募机构观点：市场信心逐渐修复 A股有望震荡企稳、逐步反弹

用益-私募机构观点：市场转暖新机遇主要围绕内需、供给和安全展开

用益-私募机构观点：“政策底”已见 市场仍可能震荡反复寻底

用益-私募机构观点：A股将迎来新一轮增长 成长和消费有望产生共振

用益-私募机构观点：国内疫情加速闯关 市场面临短期阵痛

用益-私募机构观点：看好消费、军工、电力设备、储能等板块

用益-私募机构观点：明年我国经济将前低后高 整体呈现出弱复苏态势

责任编辑：qin