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​​1月5日，A股和H股如期保持强势。经济全面放开后，政策面开始全力拼经济，人流、客流恢复使得线下消费市场逐步复苏，2023年有了一个良好的开局。意料之内，我们早已预判复苏景象，但也是意料之外，因为我原来估计疫情延续2-3个月，认为经济复苏速度没有那么快，看来还是低估了中国经济的韧性，也低估了中国年轻人的勇气。边咳嗽边逛街的人很多，中国人已经战胜了恐惧，提前回归到正常生活、工作节奏当中。

我们的20232年股市十大预测中讲过，创业板会有千点行情，全球称雄。质疑声很多，有时间大家回看自己的留言，我们都贴出来了，今天质疑的开始有点信心了吧？今天板块核心热点就是电池股。创业板被称为“宁创板”，宁王一动， 创业板会不涨？

电池的应用方面有三大内容：

其一是储能电池。过去储能大头是蓄水储能，但当前风光发电存在能源生产不均匀的问题，所以无论风电还是光伏都要配备储能。而这些储能电池大多数采取化学储能的方式，所以未来风光储能将需求将推动电池产业的发展。当前比较理想的风光储能电池依然是锂电池，但锂电池成本较高，未来两条途径，一条是梯次使用锂电池，就是回收废旧动力电池应用在风光储能上，另一条是通过电池新技术来探索更加耐用，便宜的储能电池技术，液流电池、热能储能和制氢储能是很好的解决方案，其中制氢储能是将电力转化为氢气，继而将氢能通过各种方式加以利用，成为能量来源。

其二是动力电池。“宁德时代”为核心的锂电池是当前动力电池的主流，但潜在方向还有钠离子电池、氢燃料电池。其中氢燃料电池非常受到关注，主要是当前新能源的目标实际上是实现碳达峰和碳中和，而氢燃料电池是氢、氧和水之间的转化，不涉及碳排，且生产氢气的过程大多数通过绿电，也就是光伏、风电，能源产业角度能够实现闭环。所以氢燃料电池很受关注。锂电池在近几年依然是如日中天，在储能电池和动力电池领域，锂电池依然是现阶段最好的选择。氢燃料电池在使用和产生上问题不大，其主要困境在于物流运输，当前考虑利用中间物质以化学附着的方式固态运输，但至今，氢燃料物流运输依然没有完备的解决方案。所以动力电池未来一段时间主角依然是锂电池，未来可能是氢燃料电池的天下。

其三是光伏电池。现在的技术是PERC电池，由于能效到达瓶颈，HJT和TOPCon、钙钛矿等技术、制造工艺已经被布局，这个我们前几天文章其实已经说过。此处一笔带过。

我们看到，实际上新能源的多个领域看，除了核能，大多数领域电池储能都是重要的补充，弥补新能源领域的诸多缺陷，所以电池产业的确是当前新能源产业的核心，而“宁组合”和“宁王”的强势基础，实际上就在于锂电池技术。当前锂材价格出现了一轮显著的价格下跌，对于电池生产企业是利好，随着2023年中国国内汽车需求的复苏，大胆预测“宁王”为核心的电池储能股依然会呈现强势状态。

特斯拉情况当前很不好，实际上特斯拉最大的利空有两个，一个是中国工厂在去年年底出现了产能停滞，按照特斯拉工厂的说法，年底检修，但投资人不相信，不过如今回头看，信不信不重要，中国已经看到了经济复苏，相信苹果和特斯拉的中国故事还有很多内容可讲，没有走到终点。而另一方面的利空可能是客观存在，那就是2023年欧美经济将从过热转向衰退，特斯拉和苹果并不只依赖中国市场，他们也需要欧美消费者，而经济衰退可能会打击其业绩表现。

但我并不认为比亚迪和宁德时代会跟随特斯拉的脚步。一方面，他们的市场在国内，而唯有中国能够在2023年托举全球经济（我们的十大预测第一条），另一方面，新能源汽车具备更高的使用性价比，当欧美经济下行，更加经济的电动车反而会成为需求，当然，前提是锂材、镍价和车价同步下跌。

当然，实际上锂电池车的一些局限性也存在。最大的局限性还是续航里程。我所知，当前标称的续航里程实际上是理论上的。在里程续航能力测试标准中，一般认为EPA好于WLTP好于NEDC好于CLTC好于等速工况。其中EPA的续航里程测量较为严格，而当前，无论是比亚迪还是特斯拉，我看到大多数续航测量标准是CLTC，这些续航里程要打个7折，而到冬天，“电动爹”称号也不是浪得虚名。所以，实际上锂电池车企业还是要沉下心来增加续航，不要虚标，要切切实实的将续航能力增强，以此来缓解消费者的续航焦虑。特斯拉、宁德时代和比亚迪之间的竞争，最终还是落地到电池技术上的竞争，谁能够续航更长，安全性更好，谁就拥有未来！