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竞争格局1 石英坩埚本来没区分内层和中外层，因为纯度高的石英砂比较紧缺，所以外层掺杂一些纯度没那么高的2 中层、内层:美国尤尼明；挪威 TQC、中国石英股份3 外层:中大、阳山品质要求1 高纯石英砂有稀缺性，不仅是纯度要求(4 个 9)、对杂质含量有细项要求，铝的含量不能很低会涉及石英坩埚的熔点2 还有气液包裹体，在高温环境中出现膨胀的现象会影响拉品的承接力3 粒度分布要求(比较细比较窄，产生比较小的缝隙，微气泡更小一些，拉晶过程 中不容易产生异物颗粒);一致性要求(大批坩埚生产)供给1 中层、内层:扩产慎重，尤尼明本来要扩产 1.5 万吨，后面只有几千吨，24 年之后去发生;23 年海外无增量2 石英股份 6 万吨光伏用高纯石英砂投产，未来 15 万吨投产，6 万吨三四季度开起来，全年供应增量有限，爬坡要时间，供应四季度3 外层:国内有小企业投产，中大、菲利华，相对需求端偏少4 石英坩埚的稀缺性主要来源于高纯石英砂的稀缺性，高纯石英砂技术壁垒比较高;体现在矿源和技术需求1 2022 年硅片产能超过 600GW;价格上涨造成成本抬升，外层石英砂的质量问题对拉棒时间、坩埚更换周期产生影响，会提升拉棒成本，一定程度上影响硅片产能2 石英砂有望支撑 500GW 产能的需求价格:近期内外层砂都涨价了潜在供给:半导体用1.5-2 万吨石英砂;或者用国内质量没那么好的石英砂，减少每一轮坩埚拉晶的量1 中内层石英砂跟半导体、合成用石英砂价格还是有差距，跟半导体用质量要求有差别，替代难度大;现在确实在用国内砂用在石英坩埚外层，用在中内层的难度是很大的，石英股份 2020 年前后才用进中层里;国内砂用在中内层的话，对拉晶报废率影响大，国内供给多用在外层2 外层石英砂要求也比较高;石英砂紧缺的事情在 23 年比较难解决，今年新增的顺利投产，比如菲利华、中大的，石英股份可以加大中内层的比例，23 年相对 22 年增长50%，那是能缓解下半年紧缺3 现在内层、外层砂都缺，对拉棒的影响不仅仅是成本的影响，包括坩埚更换频率提升，影响拉棒质量半导体石英砂1 半导体石英砂价格在 30-40 万;铝含量不够，转光伏要再经过处理2 尤利明、tqc 拿了美国的矿去做了美国的砂子;石英、菲利华买尤利明的砂子做半导体制品3 北海的砂子可以用光伏玻璃4 个人观点:短期内石英砂和石英坩埚作为光伏最紧缺的环节，可以高看一眼，石英股份的估值比较便宜，下半年要跟踪石英股份等新产能投产情况和石英砂提价情况。