三季度公募FOF调整“阵型”

随着基金三季报的持续公布，公募FOF三季度动向一览无遗。数据显示，全市场公募FOF前三季度平均回报为-9.98%，权益类FOF的平均收益为-10.21%，相比普通股票型基金的-20.53%和偏股混合型基金的-19.77%，表现相对平稳。但从结构来看，受权益市场波动影响，公募FOF业绩显著分化。如何更好把握四季度的挑战与机遇，对此，不少FOF基金经理对组合进行了“再平衡”，提升债券基金在组合中的仓位占比，对重仓的权益基金也做了相应的调整。例如，广发核心优选六个月持有混合FOF基金经理杨喆在三季报中表示，报告期内，调整配置结构并减持了部分权益类基金，整体配置风格偏均衡成长。

(资料图片仅供参考)

锚定成长力量 公募基金持续增配科创板

数据显示，基金重仓股与二季度末相比，三季度末主动偏股型基金对科创板的配置比例提升超2个百分点。3年多来，一大批科技含量高的公司陆续在科创板上市，作为重要的机构投资者，公募基金持续加大对科创板的配置力度。据统计，三季度末，主动偏股型基金对科创板的配置比例由二季度末的5.7%升至7.9%。此外，部分科创板个股已成为公募基金投资组合的核心标的。截至三季度末，天合光能、派能科技跻身基金前50大重仓股。

三季报披露！平安基金李化松、张晓泉、神爱前持仓动向出炉

近日，公募基金三季度报相继出炉，平安基金基金经理李化松、张晓泉、神爱前持仓动向也陆续披露。平安基金研究总监兼基金经理张晓泉三季度降低了权益仓位，且幅度要更大一些，平安新鑫先锋三季报显示，其权益仓位从二季度末的88.02%下降至三季度末的77.97%。在持仓结构上，张晓泉进行了大幅调整。平安基金权益投资总监李化松在三季度略微降低了权益仓位，其管理的平安高端制造权益仓位从二季度末的87.72%下调到三季度末的86.33%，但依然保持在较高水平，在重仓股方面也发生了较大改变。基金经理神爱前目前管理着4只基金，其中管理时间最长的平安策略先锋正是其代表产品。据平安策略先锋三季报显示，神爱前将天齐锂业、星源材质、立中集团等3只个股调出前十大重仓股，并新进继峰股份、华能国际、复旦微电等3只个股进入前十大重仓股名单，其他前十大重仓个股仍保持与半年报基本一致。

大亏1.5万亿！

公募基金2022年三季报已全部公布完毕，揭开了今年前三季度基金公司盈利能力面纱。2022年A股市场整体呈现出震荡调整格局，三季度更是震荡不休，这一季度上证指数、深证成指、沪深300、创业板指均出现不同程度下跌。受基础市场走弱的压制，导致三季度公募基金整体利润大幅下滑，合计亏损逼近9000万元，达到8896.637亿元。据统计，整个前三季度公募基金合计亏损幅度超1.5万亿。 由于规模大小和基金业绩表现差异巨大，基金公司2022年三季度盈利情况较大分化，但多数基金公司未实现整体盈利。其中统计的149家基金公司（含有公募资格的券商资管）中，只有26整体实现盈利，占比仅为17.45%。

大曝光！公募逆市加仓这些龙头股

在今年三季度弱市行情中，公募权益类基金整体仍保持稳健的持股仓位。数据显示，截至2022年三季度末，全部具可比数据的权益类基金平均持股仓位73.5%，环比二季度末74.88%的平均持股仓位略有下降。从重仓股数据看，贵州茅台仍然位居公募基金头号重仓股，全市场2069只公募基金重仓总市值1768亿元；宁德时代持有公募基金数量1544只，重仓总市值也超过千亿体量。泸州老窖、五粮液和隆基绿能的基金数量也都超过800只，三家公司位居公募基金重仓股3-5位。总体看，截至2022年三季报，公募基金在行业配置上，投向制造业总市值3.62万亿元，是公募基金的主要投资方向，在可比基金中占净值比例超过50%。

公募REITs持续受追捧 20只公募REITs融资超600亿

数据显示，当前A股市场已上市基础设施公募REITs为20只，累计融资规模达618亿元，一级市场获机构资金追捧，网下认购倍数频频过百。公募REITs可分为特许经营权REITs和产权类REITs，前者债性更明显，分红收益率偏高；产权类REITs则相反，分红收益率偏低，但二级市场增值空间更大。目前，公募REITs二级市场也备受资金追捧。截至10月26日收盘，20只已上市公募REITs较发行价平均上涨24.48%，其中华安张江光大REIT、建信中关村REIT、红土盐田港REIT的涨幅均超过40%。市场上有12只公募REITs进行过分红，累计分红22次，分红总额达23.86亿元。

持续吸金 最高暴增400倍！

2022年公募基金三季报披露完毕，基金份额申购赎回情况也浮出水面。从各类型基金的申赎情况来看，债券基金成为净申购最多的基金品种，净申购2829.88亿份，混合型基金净赎回最多，期间缩水逾2115亿份。三季度共有15只主动偏股基金净申购超过10亿份，还有部分基金三个月时间份额涨数倍，最高暴增400倍。数据显示，截至2022年三季度末，各类型基金(含联接基金)期末总份额为23.97万亿份，比二季末净增2146.44亿份，增幅为0.9%。其中偏稳健的固收产品、股票型基金、QDII整体呈现净申购，混合型基金、FOF、商品型基金及其他则出现了资金净流出。

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