随着公募基金2022年中报陆续披露，多位明星基金经理二季度隐形重仓股也相继曝光。基金经理傅鹏博在二季度大举加仓煤炭板块，他管理的睿远成长价值基金中报显示，基金二季度第11—20位的个股新进的晋控煤业、广汇能源(600256)两只个股均属煤炭板块。丘栋荣二季度的隐形重仓股出现不少“新面孔”，相比去年年末，今年上半年新进了7只个股，除了加仓煤炭板块的广汇能源之外，他还加仓了港股中的越秀地产。

从中报来看，近两年由于焦煤市场整体处于供需紧张状态，相关煤种价格居高不下，以主焦煤市场价格为例，二季度最高价格曾达到3300元/吨，而山西地区上半年主焦煤长协价格也达到了2400元左右，较去年同期有近千元的涨幅，其他炼焦配煤价格也有较大幅度上涨。受此影响，煤炭企业2022年中报业绩大多都超出预期。国盛证券认为，当前煤炭板块估值处于历史底部，考虑到煤企高利润有望长期持续、高现金流背景下不断提高分红比例，煤炭板块正在迎来业绩&估值的戴维斯双击。

民用无人驾驶航空发展提速，将拓展更多应用场景

民航局近日就《民用无人驾驶航空发展路线图V1.0》征求意见，将建设数字化、自主化为核心的先进无人驾驶航空运行体系，逐步提升民用航空空域容量、效能，降低运行成本，形成先载货后载客、先通用后运输、先隔离后融合的发展路径。将无人驾驶航空打造为智慧民航的重要组成，全方位提升我国在无人驾驶航空领域的国际竞争力。

全球无人机产业正从军用领域加速拓展到民用领域，国产翼龙无人机已成功用于民用场景，民用工业无人机将随着应用场景的拓展实现快速发展，预计到2024年，中国民用工业级无人机市场规模将达1475亿元。

交通运输部等部门印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》

《行动方案》中指出，力争到2022年底前，全国除高寒高海拔以外区域的高速公路服务区能够提供基本充电服务;到2023年底前，具备条件的普通国省干线公路服务区(站)能够提供基本充电服务;到2025年底前，高速公路和普通国省干线公路服务区(站)充电基础设施进一步加密优化，农村公路沿线有效覆盖，基本形成“固定设施为主体，移动设施为补充，重要节点全覆盖，运行维护服务好，群众出行有保障”的公路沿线充电基础设施网络，更好满足公众高品质、多样化出行服务需求。

全球电动汽车的普及度提升带动着电动汽车充电桩的需求增加，未来充电桩建设及运营规模也将加速提升。国联证券测算，若建设端按3：1车桩比，预计到2025年，充电桩保有量将达到930万台，保有量年化增长率为37.3%，充电桩建设累计投资规模1678亿元。运营端按0.5元/度服务费，预计到2025年服务费收入规模将达到729亿元，年化增长率为48.2%。

关注机构对于未来机会的把握：

中信证券：汽车智能化加速，重点关注HUD等典型产品

汽车智能化配置具有较强的消费升级属性，是车企产品实现差异化的重要方向，智能驾驶、智能座舱、智能底盘以及智能化内外饰等系统具有显著的增配趋势。智能驾驶系统是汽车智能化的关键指标，在成本下降和行泊一体优化方案的推广下，L2/L2+级别产品是未来渗透提升的核心驱动力;高阶智驾大算力产品加速推广，主力自主品牌高端化，铺垫未来L3以及以上智驾需求。智能座舱、智能底盘等系统渗透率快速上行，且ASP也有较大提升空间，建议重点关注HUD、空气悬架和全玻璃车顶等典型产品。

创金合信：国产替代热度持续，科技股迎系统性长周期机会

半导体投资本质上是进口替代，因为我们的芯片需求很大，但是供给能力跟不上。全球供应链上，原来国内很多公司没什么机会，现在可能逼着给了这些公司一个潜在的机会。不仅仅国内半导体设备领域，其他科技领域也一样，会出现一个系统性级别的更长周期的机会。汽车领域短期是最好的投资方向，贝塔会更高，能进入到业绩兑现阶段，其中汽车电子相关的或者智能汽车相关方面值得重视的。

风险提示：

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