​​3月2日，市场调整，但沪指既然选择了突破，大概率还会继续反弹，今天板块看点较多。A股当前进入政策消息主导阶段，原因是开两会及2023年中央财政预算，按照惯例，中央财政预算在人民代表大会批准后20日内公布，当然关键数据两会期间就会明确。近日，财政部长向媒体解释了财政加力、提效的一些细节，但细节还不够细，资本市场在行情上看暂未做出回应，投资人对数据敏感，财政加力与否不重要，加力多少才是重点。

(资料图片)

财政预算值得关注的是财政赤字率和财政资金投向，投向决定了哪些产业能够接到甘霖，而财政赤字率代表财政加力的力度。市场普遍预期财政赤字率可能是3%，对于资本市场，高于3%为超预期，市场会短期上涨，低于为不及预期。

海外，美国经济数据不佳，美国2月ISM制造业指数为47.7，叠加高通胀未解，估计华尔街看得头都大了。所以，美国出现股债双杀，不仅股市颓势正在显现，周三尾盘美国国债10年期收益率破4%，预期美国经济进入一个动荡期，我们预计本月美联储还会加息25个基点，以控制通胀，不过我们不要忙着幸灾乐祸，美国经济衰退也会对我国产生一些影响。主要影响是出口方面，当前全球海运价格还在下行，美欧等主要消费市场处在需求下滑趋势当中。

不过，凡事有利有弊。和2008年有些类似，当外部需求不足的时候，内部消费市场就应该及时补位。而这种补位可能会产生一些深远的影响。还记得618和双十一吗？618第一年是2008年，双十一是2009年，当时国外需求不振，前有次贷后有欧债，而中国电商就此开启了国内购物狂欢。所以，国内消费市场未来一段时间可能会有一些变化，可能是政策触发的改变，也可能是企业发起的新销售模式。

板块方面，由于国新办举行的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，工信部部长在这个发布会上面谈到了很多技术。比如元宇宙、人形机器人、6G等等，相应6G等板块也借势热炒。这里还是要提一嘴，实际上在我以往的内容里，一直有一个概念，那就是元宇宙就是游戏产业，几乎是可以对等的，而XR（VR\AR\MR）产品我认为现阶段只能算游戏装备，所以你从游戏产业视角去理解元宇宙，理解会简单很多，也会轻松选出汤姆猫等游戏公司。至于人形机器人，我不认为现阶段国内有企业能够和波士顿动力分庭抗礼，不过即便是波士顿动力，似乎也依然在各种亏钱，所以只能说人形机器人的风口未到。

至于6G，由于国际上6G还没有统一的技术标准，实际上我们是没办法确定哪些股票是6G概念。5G是高带宽、多设备、低延时，那么6G是什么？更高带宽、更多设备、更低延迟？我觉得可能不是。我的理解，6G应该是广覆盖下的5G网络。比如天基互联网，卫星的信号覆盖就要广阔很多。

5G基站的信号覆盖距离很短，部分手机用户是有体会的，在某些区域，你会不断的切换网络，大多数是因为5G覆盖存在死角。城市里如此，更别说乡村，现在大部分还是4G的非独立组网。所以，个人认为可以关注天基互联这个概念。

另外，最近马斯克似乎比较活跃，活跃有好有坏。好的方面，他提出了用电气化来改造火箭，进一步淘汰化石能源，这符合技术发展的大方向，也有可能提振特斯拉股价，利好新能源。不太好的方面，据说特斯拉将减少稀土用量，而导致稀土股下跌。

个人认为稀土作为一种多用途资源，人类还没有办法回避使用，所以未来稀土板块应该不会有太大的影响。

再者，虽然对稀土企业不太友好，我国也力求减少稀土使用，毕竟越用越少，当前稀土储量最大的早已不是我国了，省点资源，对国家整体发展未必不是一件好事。凡事都有两面，当然，从投资者的角度，这的确是稀土板块的短期利空消息，但持续性不强。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】     

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