​​多元，杂也！本文指向杂乱无章，讲述2023年可能具备投资机遇的一些点，比如信创牵涉的行业众多。主要我们认为上半年短期的一些趋向，比如美元指数下跌，则有色等周期股有短期机会，和消费、制造、健康相比较，周期股不一定是一个长期价值趋势，所以，如果美元突然升值，则瓜不保熟，但机遇在眼前，不得不说。

信创股票池

今年是信创的大年，不过，信创这是一个旧概念，信息化创新创造，说白了制裁俄罗斯打醒了国人，我们要在计算机软件和硬件领域进行国产化替代。行业生态比较复杂。但信创产业一般围绕政企需求，比如弄个服务器，弄个应用软件什么的。或者围绕当前数字化转型和数据要素价值挖掘。

(资料图片仅供参考)

关注标的：

太极股份、软通动力、神州数码、中亦科技、彩讯股份、致远互联、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科、普联软件、卓易信息、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息、用友网络、金蝶国际、恒生电子、朗新科技、万集科技、上海钢联、航天宏图、南天信息、中科星图、卫宁健康、创业慧康。

这里面内容很杂，有数字政府、数字交通、数字金融。也有国产应用软件、服务器、云服务等等。但主要面向的是数字化转型大方向。这方面的价值量是很多元的。

举个例子，电网的数据过去是没有价值的，但实际上电网数据里面藏着很多价值，就比如征信，一家制造企业财报真实不真实我不知道，但耗电量是很明确的，如果要知道他有没有真实开工生产，我看他电费就可以了。

例子还有很多，数字化主要是为了提质增效降本，但额外的，如果挖掘数据价值，企业还能获得新的业绩增长点。所以这个方向是没有错的，只不过，在这个领域细分实在太多了。比如饭馆数字化，我们都习惯了扫码点单，而饭馆可以用数字化来管理供应链，同一套系统，内容越来越多。这类例子不胜枚举，我们知道数字化在改变我们的生活，但这种改变往往是潜移默化的、不被发觉的。

旅游酒店

2023年，大家都想出门，外面的世界很精彩。1月中旬，医院空了，景区满了。今年假期经济将非常火爆。所以旅游酒店概念股一定会有脉冲的机会，围绕几个节假日。当然，这类股票一般没有技术壁垒，但属于资源壁垒。投资方向也主要围绕吃、住、行、购物。

参考标的：

中国中免是原来的中国国旅，因为有免税店生意，所以改成中国中免。虽然各地都在搞免税店，但中国中免龙头地位稳固，预期2023年发展会比较稳健。

携程集团有港股，旅游平台龙头，近几年并购后，其在国内旅游平台一哥地位基本巩固。A股当然也有一些旅游平台，但即便2023年旅游向好，他们也很难改变什么，因为龙头会将他们挤出去。

酒店：华住集团、锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店。其中首旅和君亭直营比例高，华住会员贡献高，锦江海外店比较多。各有特色。规模排序，应该是华住、锦江、首旅。这里直营酒店附带一点地产复苏的概念。

至于旅游景点，的确是仁者见仁智者见智。个人认为，今年旅游南边更热门，当然，这并不是确定的结论。

周期性原材料

我预判2023年全球周期可能会出现向下局面，但中国周期可能会是上行。中国经济支撑全球经济稳定。也可以不那么复杂，1月中旬的政策表态来说，房地产重新确立了支柱产业地位，可能增加楼市活跃度，进一步松绑，可能带动对建材的巨大需求。

当然，楼市政策面已经“应出尽出”，但市场面还要等待买房人的态度。既然固定资产建设投资会增加，又不想去趟高杠杆的房地产板块这趟浑水，投资人怎么办？建议可以考虑建材，而建材里面，可以关注水泥。钢材我们不看好，哪怕是钢材涨价。

参考标的：海螺水泥、华新水泥。

而旧基建复苏只是可能，那么新基建成为重要投资方向将是必然。而新基建会带动新经济，而新基建和新经济，从第一性原理看，都会增加对铜金属的需求。故而，我认为2023年铜价因为中国经济复苏而上行。

参考标的：云南铜业、江西铜业、西部矿业、铜陵有色、西藏矿业等等。

电网建设

电网在发生改变，如果上游供电变成光伏和风电为主，那么下游电网就要做出调整，应对分布式能源电站的问题。分布式在供需两个层面，供电层面是适应电力供给不平衡的客观情况，虚拟电网、智慧电网、蓄水储能、特高压。用电层面是局域电网设计，比如川藏线，新能源车跑这些路中途需要充电桩，怎么设计呢？直接风光发电+储能+充电桩。这个小型电站自产自销，就成为一个局域电网。

智能电网：中国电建、永福股份、智洋创新、苏文电能、安科瑞（微电网）。

特高压：国电南瑞、特变电工、许继电气、长高电新。

虚拟电网概念很新，但现阶段达成盈利难度很大，暂时不在考虑范围。