O户用光伏有望纳入碳市场、微型逆变器高增长可期

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国家能源局近日在答复政协提案时表示，下一步，将配合生态环境部等部门做好绿电交易、绿证交易与碳排放权交易之间的衔接，研究将户用光伏纳入碳排放权交易市场。

户用光伏具有就地就近开发建设、就地就近消纳利用的优点，是光伏发电发展的重点方向。开源证券认为，随着太阳能在全球能源结构中的渗透率提升、分布式光伏在光伏装机中渗透率的提升、户用光伏在分布式光伏装机中渗透率的提升，作为最适合户用光伏应用场景并且符合各国直流侧安全标准要求的微型逆变器，将实现三重渗透下的高速成长。预计到2025年，微型逆变器出货量将超过29GW，市场空间超450亿元，年化复合增速超50%。

禾迈股份（688032）上半年微逆销量同比增长127.74%，已完成储能逆变器的研发与试产；

德业股份（605117）形成了组串/储能/微逆产品矩阵，销售结构有望持续优化。

O9月份社会融资规模增量为3.53万亿元，比上年同期多6245亿元；9月末M2余额同比增长12.1%，增速比上月末低0.1个百分点。

O据中国稀土行业协会，11日氧化镨钕均价为690元/公斤，较上月同期上涨15%。氧化镨、氧化钕、金属镨、金属钕等均出现类似走势。

O据上海钢联，11日电池级碳酸锂现货均价上涨0.35万元/吨，续创52.35万元/吨的历史新高。目前新能源汽车销售正值旺季，锂盐需求旺盛，且供给端紧张局面延续。

O乘联会数据显示，9月份乘用车市场零售192.2万辆，同比增长21.5%，环比增长2.8%；新能源乘用车零售61.1万辆，同比增长82.9%，环比增长14.7%。

O据天风证券测算，上周偏股混合型基金仓位中位数环比下降1.3%，加仓了医药、食品饮料、农林牧渔、房地产、家电等行业。

O国内大型储能招标景气度高涨、装机量将持续提升

据民生券商调研，国内大型储能招标景气度高涨，共享储能经济性显著提升。发电侧配储具备强制性，目前政策主流要求配储比例为功率配比10%+配储时长2h，风光大基地项目第二批计划超过400GW，对应储能容量40GW/80GWh；部分储能招标项目配储比例已上升至20%。

海外市场方面，欧洲天然气价格已由2020年的不到5美元/百万英热攀升至超过40美元/百万英热，欧洲PPA电价呈现持续上行趋势，居民用能成本持续攀升。光伏配储已具备较好经济性，相较于完全向电网购电，光伏配储10年期可节省电费约1.27万欧元，保守估计投资回收期为5年，有助于提升提升光伏配储装机量。

阳光电源（300274）是光伏逆变器行业龙头；

泰嘉股份（002843）子公司雅达电子主营光伏、储能等产品。

O上海推动战略性储能技术研发、钒电池为重要抓手

11日，上海市政府发布《上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案》，提出要推动开展战略性储能技术研发，推动压缩空气、液流电池等长时储能技术商业化，促进“光储充”新型储能站落地，加快飞轮储能、钠离子电池等技术试验，推动固态电池电解质技术攻关。

全钒液流电池具备本征安全、长寿命、灵活、资源自主可控、绿色环保等多方面优势，主要适用于大规模、中长时储能场景。安信证券王哲宇指出，当前4h全钒液流电池储能系统的全生命周期度电成本或已低于锂电池储能，储能时长超过4h后，全钒液流电池的度电成本优势将更为明显。预计到2025年和2030年，国内全钒液流电池储能装机空间将分别超10GWh和90GWh。

钒钛股份（000629）拟与大连融科成立合资公司，年内在攀枝花市建设电解液产线，实现产能2000立方米/年；2023至2024年，将根据钒电池储能市场增长情况，投建产能60000立方米/年钒电解液；

河钢股份（000709）子公司承德钒钛拥有钒产品产能2.2万吨/年，是国内第二大钒产品生产商。

O中矿资源等公司前三季度业绩增长

中矿资源（002738）预增561.57%至594.65%，因新能源、新材料市场需求增长显著，公司主要产品锂盐、铯盐业务生产经营良好。此外，公司锂盐生产线的原料端已逐步使用自有矿山供应的锂精矿。

德方纳米（300769）预增616.86%至657.83%，因受益于下游需求增长及公司新增产能的释放，公司产品的产销量同比大幅提升。

众兴菌业（002772）实现净利润1.18亿元，同比增长341.56%，因公司食用菌尤其是金针菇价格同比上涨较多，同时公司双孢菇产销量同比增加较多。

云南铜业（000878）预增168%至203%，因报告期内产品价格同比上涨。

湘电股份（600416）预增141.3%至175.58%，因公司主业板块的产品销量增加，主营收入较上年同期有所增长，业绩较上年同期有所增长。

新莱应材（300260）预增119.75%至144.62%，因公司主营业务快速增长，毛利持续上升，同时很好地控制了费用的增长。

晶盛机电（300316）预增70%至90%，因公司半导体装备订单量实现同比快速增长，同时积极开发光伏创新性设备，加快推进石英坩埚、金刚线等先进耗材扩产，积极推进在手订单的交付及验收工作。

普利特（002324）预增70%至110%，因主营汽车改性材料销售收入实现较大增长，产品销量持续增长，并且提高了产品价格，同时上游主要大宗原材料价格有所下降，公司主营产品毛利率回升。

双环传动（002472）预增72.59%至81.42%，公司三季度新能源汽车齿轮营业收入相较同期增长超过220%，前三季度营业收入相较同期增长超过280%。