2022年上半年，江苏银行营收首次超越北京银行，彼时北京银行仅约10亿元；一年之后，差距变成了44亿元！

从利润数据上看，二者差距也逐渐拉大，比如2022上半年北京银行营业利润落后约21亿元，而一年之后的今天，变成了64亿元。

杨书剑带领下的北京银行就这么坐稳了城商行的第二把交椅？不好说，毕竟后面还有一个“加速度”很大的宁波银行，北京银行在未来也可能是“老三”。

(资料图片仅供参考)

以市净率论，北京银行远远低于江苏银行、宁波银行等多数城商行，这是价值的低估，还是资本市场悲观态度的表现？

1、盈利能力下降，资产质量夯实了吗？

8月30日，北京银行发布2023年半年度报告。

报告显示：截至2023年6月末，北京银行资产总额3.63万亿元 ，较年初增长7.22%，但上半年，北京银行净利差、净息差等核心盈利能力指标依然没有摆脱下降趋势，这导致一个结果——北京银行营收并未随总资产同比例增加。

不过，北京银行的归母净利润同比增长4.89%，达142.38亿元，这很大程度上要归功于北京银行资产质量的改善。

《北京银行不良率大逆转》一文中提到：2022年下半年北京银行资产质量指标来了场大逆转——不良率从年中的1.64%下降到1.43%，拨备覆盖率由年中的194.93上升到210.04。

在2023上半年，延续了这种资产改善趋势，不良贷款率 1.34%，较年初下降 0.09个百分点；拨备覆盖率 217.65%，上升7.61个百分点。

但这种改善却令人十分担忧，因为北京银行资产质量改善有两个前提条件。

一方面，北京银行也在短时间内将不良率的“分子”、拨备覆盖率的“分母”缩小了——上半年核销力度同比加大，核销及转出53.2亿元，同比增加约30亿元。

另一方面因为北京银行贷款及垫款总额半年暴增了约2000亿元，等于不良率的“分母”在短时间内拉大，而“分子”不良贷款的影响则会随时间逐渐显露，换句话说，北京银行的资产质量面临很大的“不确定性”挑战。

短暂的狂欢后，杨书剑会如何带领北京银行迎接挑战？

不知道，但读懂君认为：银行业黄金十年之后，霸王硬上弓式的发展思维已经不在顺应时代。一个必要的做法是改变过去粗放式发展的思维，加强内控。对此，欢迎读者关注后续深度稿件《北京银行粗放的十年》。

2、千万级罚单背后的担忧

就在上半年要结束之时，北京银行因 14 项违法违规事实，被监管部门责令改正，并处罚款合计 4830 万元。

对此，北京银行对相关媒体回应称：本次处罚是基于2021年原中国银保监会对该行开展现场检查中发现的问题作出的，所涉及事项绝大部分是2020年之前的存量问题。“截至目前，已按照监管要求基本完成整改。”

或是为了强调以上处罚为历史问题，北京银行在回应中特意提到2020年之前，但又很难不让人联想起北京银行另外一张天价罚单。

2020年7月，北京银行因卷入康得新造假案，被交易商协会警告、暂停债务融资工具主承销相关业务6个月，并被责令进行全面深入整改。当年年底，北京银行因涉及15项违法违规事实受到两份行政处罚，共计被罚4290万元。

从时间点上看，两起处罚比较接近，且都发生在杨书剑任内，是否存在一定关联系尚未可知，不过二者都暴露出北京银行内控尚存不足之处。

近几年，北京银行虽然在营收等指标上逐渐成为第二，但却依然是罚单常客，有媒体统计称：2021年，在城商行中，北京银行收到的罚单总数和罚款金额，都是最高的。

时至2023年，短短半年时间里，北京银行已至少收到4 张罚单。

实质重于形式，监管部门对金融机构的处罚，往往是金融机构内部风险的外在表现，比如北京银行往期罚单中的大量违规项目，都是会影响资产质量好坏和准确性。

3、希望在零售上？

北京银行对外的宣发稿件中提到：2023年上半年，北京银行聚焦满足人民群众对美好生活的向往，持续优化金融产品服务供给，零售转型实现换挡提速。

截至6月末，北京银行零售业务营业收入119.63亿元，同比增长16.01%，全行占比达到37%，同比提升6个百分点；零售利息净收入同比增长18.56%，全行占比达46.72%，较年初提升9.27个百分点。AUM规模达到10094亿元，成功迈入“万亿俱乐部”；储蓄存款突破5800亿元，同比增长19.07%。

上半年，北京银行个贷规模达到6540亿元，同比增长11.5%，规模领跑城商行；零售客户突破2800万，客群基础更加坚实，贵宾客户数突破90万户，私行客户数达到1.35万户，中高端客户规模再上台阶。推出手机银行APP7.0，手机银行用户规模达1472万户，同比增长20.7%；MAU达546万户，同比增长17.4%。

诚然，北京银行近年来的科技及零售业务的发展的确不错，但对于整体的影响似乎还不够明显。

一般而言，零售业务是享受高利差、息差的王牌业务，但正如上文所述，北京银行的盈利能力指标在2023年上半年依旧是下滑趋势，为何会这样？不知道。

只能说杨书剑的担子很重。

作者手记：

作为北京银行曾经的小股东，读懂君时常看着股价干着急——隔壁被捧上天的宁波银行年年像挤牙膏一样的分红，而亟待夯实资产、业务的北京银行却每年都坚持高分红。

感觉二者走错了片场。