(相关资料图)

广晟有色（600259）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(一)公司主要业务及产业格局公司是广东省属国企广晟控股旗下一级企业，国家级稀土集团——广东稀土集团的核心企业。主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土永磁材料等。近年来，公司始终坚持按照打造稀土、铜、钨战略性资源旗舰企业的战略定位，持续优化和丰富公司产业结构。通过横向构筑“稀土、铜、钨”三大产业布局，纵向打造“矿山开采、冶炼分离、精深加工、贸易流通与进出口”完整的稀土产业链，形成了“12345+1”的产业格局。报告期内，公司实现营业收入111.44亿元，利润总额1.41亿元，归母净利润1.02亿元。与2022年同期相比，营收下降7.33%，利润总额下降31.90%，归母净利润下降45.44%。公司经营业绩下降的主要原因为，受经济环境影响，公司主要产品价格大幅下降导致。(二)公司经营模式公司依据国家主管部门下达的生产总量控制计划，综合当期市场情况实施矿山开采及产品分离，确保不超计划生产；磁材企业采用“以销定产”模式，根据客户订单需求定制化生产。同时按照实体企业定位，加强对所属生产企业的管控，通过“一企一策”工作方案，持续推动提质增效。（三）公司所处行业情况稀土被誉为“工业维生素”，是不可再生的重要战略资源，在国民经济和社会发展中有非常高的应用价值。稀土应用范围十分广泛，广泛应用于先进制造业、现代国防军工、电子信息、航空航天、新型能源等多个领域，既包括如农业、冶金工业等传统产业，也包括如显示器的发光材料、动力电池、军事、精密电子元器件等新兴产业。随着经济发展，稀土应用领域不断拓宽，在新能源汽车、稀土永磁电机、工业机器人、国防科工装备等应用价值逐步凸显。我国稀土资源优势明显，产量位居全球第一，关键分离技术全球领先，因此，我国在全球稀土市场上拥有举足轻重的话语权。今年以来，国内经济下行压力大，需求疲软，稀土市场价格呈快速下行趋势，稀土价格指数从1月份的297.0点，下降至6月份的206.7点，跌幅30.4%。稀土主要产品氧化铽价格最大跌幅49.6%、氧化镝价格的最大跌幅25%、氧化镨钕价格最大跌幅42.4%。供给端，根据工信部、自然资源部3月24日发布消息，2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为120,000吨、115,000吨，较2022年第一批同比分别增长19.05%、18.31%。整体指标有所增长，但中重稀土指标下调。需求端，随着新能源车、工业节能电机、机器人等新兴需求增长，叠加行业相关政策的支持，稀土行业未来发展前景向好。另外，根据《关于<中国禁止出口限制出口技术目录>修订公开征求意见的通知》，我国已将稀土产品纳入出口管制，从政策方面巩固了我国的稀土行业技术优势，同时也有助于持续夯实我国稀土产业链龙头地位。（四）公司的行业地位公司是国家级稀土集团-广东稀土集团的核心企业及唯一上市平台，是广东省内唯一稀土资源合法开采企业，持有目前省内获批的全部稀土采矿证，中重稀土开采、分离指标位居全国前列。公司旗下拥有全资、控股企业19家，参股企业12家，产业规模处于行业前列，具备稀土全产业链优势，拥有稀土全元素分离能力，在中重稀土领域具有突出的竞争优势，是全球重要的中重稀土产品生产企业和供应商。

二、经营情况的讨论与分析

今年上半年，受宏观经济、行业环境等因素影响，终端消费未达预期，国内需求转弱、海外订单大幅缩减，稀土市场整体走势下行，面对复杂经济环境对公司生产经营所带来的挑战，公司积极调整经营策略，以稳生产，保效益为工作目标重点开展了以下工作：（一）聚焦实业、做优存量、做大增量、做长产业。公司以实体企业为发展根基，聚焦主责主业，充分发挥全产业链优势，坚定不移的“强链固链补链”，提产业“高度”、增产业“厚度”、延产业“长度”助力企业高质量发展。所属稀土矿山企业产量突破历史新高，通过提高稀土矿产能，持续做大公司矿山板块；在做优分离板块方面，公司通过技改实现兴邦公司产能大提升，富远公司成为全国首家实现离子型稀土分离废水“变废为宝”的分离企业；在做强应用板块方面，晟源公司积极开拓产品市场，成功获得市场认可，与卧龙集团等大客户签订战略合作协议。参股企业大宝山公司，通过进一步强化管理、科技创新、提升产能，上半年，实现利润总额2.39亿元。（二）提升内控管理，纵深推进国企改革。在内部管理方面，公司以主题教育为“引领”、聚焦理论学习、深化“六学联动”、凝心铸魂筑牢根本。聚焦调查研究、深化“三进三解”、扎根一线破解难题。走进现场、走进一线、走进标杆，形成涵盖127项措施的“一企一策”抓经济工作方案，通过实施提产扩效、降本增效、控亏止血、营销创效、班子成员驻点等系列措施，提振公司经营效益。大宝山矿克服硫精矿价格从650元/吨下降到320元/吨的困难，通过加强副产矿综合回收、降本增效，利润总额、归母净利润均超额完成。在三项制度、合规经营、监督等方面，公司全面深化改革，重点突出“精准、穿透、全员。”今年以来，公司将考核穿透到所属企业领导班子成员和总部一般员工，所属企业领导班子成员有33人次因月度考核低于75分被核减月度考核薪酬，占总考核人次的13%；在总部部门考核中，25人次被核减绩效，42人次受到奖励绩效。公司推行合规管理“三个一”工程，通过形成合规文化、组织体系、常态化运作机制，全面深化合规管理。构建了ERP业财一体化系统，聚集企业内部管理，通过企业一体化管控，财务管理管控模式革新，多维度全面深化公司企业改革，助推公司高质量发展。（三）优化治理体系，厘清主体权责。在优化治理体系方面，公司全面完成党建进章程工作，充分落实党委“把方向、管大局、保落实”的领导作用。从强化董事会的合法性、规范性、实用性角度出发，进一步强化落实董事会职权、授权清单以及专门委员会的职能，通过制度建设、体系构建厘清各治理主体间的权责，革新运作模式，同时加强各治理主体间的协调运转，充分发挥董事会“定战略、作决策、防风险”的职能定位，以及经理层的经营管理作用。（四）深化科技创新改革，实现创新创效。在科技创新方面，公司以科技为创业发展引擎，深化科技创新改革机制，推动数字化转型建设，以数智赋能助力企业提质增效。华企公司通过数字化转型，破解了离子型稀土矿山安全环保难题，获评中国上市公司协会“2023年度上市公司数字化转型典型案例”；富远公司建成了自动化、智能化的污水处理站，破解了稀土分离冶炼高盐废水处理难题，成为全国离子型稀土分离厂中首家实现废水资源化利用的企业；兴邦公司智慧工厂建设，生产效率提升15%；贸易企业通过ERP业财一体化系统有效加强了贸易风险管控。公司把创新的着力点放在生产一线，把落脚点放在破解影响技术指标和经济指标的实际问题，通过“科技特派员”“首席专家工作室”等科研机制以及与三大院士团队的深入合作，实现创新创效。今年上半年，获新增授权发明专利1项，实用新型专利9项。参股企业大宝山矿“复杂铜硫钨多金属资源清洁低耗综合利用关键技术及产业化”项目获中国循环经济协会科技进步二等奖，兴邦、富远、嘉禾“南方离子型稀土放射性治理关键技术”项目获评中国稀土（000831）学会科技奖二等奖，富远公司荣获“2022年度叶剑英基金科学技术进步奖”。下半年，公司将坚持实体经济为本、制造业当家，按照打造稀土钨铜战略性资源旗舰企业的目标，聚焦主业，做强做优做大稀土、钨、铜各板块，建成更具竞争力的稀土、钨、铜现代化产业体系。通过加强管理以及技改升级，持续做优稀土板块存量、做大增量、做长产业，巩固稀土全产业链战略优势，积极发挥上市公司平台作用，积极探索发展渠道，提高综合竞争实力。同时持续深化企业改革，全面推动企业合规管理、监督、三项制度改革，通过外规内化、聚焦发展问题，走深走实具有广晟有色特色的改革发展道路，推动企业高质量发展。

三、风险因素

（一）宏观经济波动带来的风险宏观经济波动会影响地区的货币政策及财政政策，进而影响相关企业的经营，从而增加产能扩张及业绩释放的不确定性。（二）政策风险稀土开采、冶炼分类指标超预期。稀土是国家实行生产总量控制管理的产品，任何单位和个人不得无指标和超指标生产，国家每年上、下半年各下达一次指标，总量若超预期会对稀土供需及价格产生影响，进而影响产业链利润释放节奏。（三）稀土价格波动风险受宏观经济影响，稀土价格波动大，稀土产业链上下游结构性供需矛盾问题仍存在，主要稀土产品价格存在调整下跌的可能性，存在产品价格风险。（四）安全生产及环保风险公司所属企业的矿山开采存在安全生产风险，同时，公司在勘探、选矿、冶炼及精炼过程中，同样存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏的可能，从而对企业经营来带风险。此外，随着国家对环保安全的监管要求不断提高，这也对企业的生产经营提出了更高的要求。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）资源优势公司作为广东省内唯一的合法稀土开采主体，拥有广东省内全部的3本稀土采矿证，公司旗下拥有3家稀土矿山开采企业，控制中重稀土资源超12万吨；2家钨矿企业，证内钨矿储量6.4万吨，同时参股华南地区最大的铜硫金属矿企业大宝山公司，资源优势明显。（二）创新科技优势公司持续推动管理创新和技术创新，坚持按照“创新落实为创造、创造体现出创效”的科技创新思路，突出科技创新的有效性，使得科技创新成为公司发展的第一动力。目前公司获授权专利191项，拥有处理稀土冶炼氨氮废水的零排放技术、有机酸代替无机酸溶矿、南北方矿联合分离、高端MLCC用稀土纳米级氧化物等多项国际国内领先的科技成果，创新科技优势显著。（三）内部管理优势公司以全面深化改革为主线，大刀阔斧推进国企三年行动方案的实施，加强董事会建设、规范化运作水平和决策效率，厘清主体权责，公司治理体系成熟定型。公司还建立完善符合公司实际的合规管理体系，同时配套考核方案，通过考核联动机制，发挥合规管理的实用功效。将合规嵌入业务流程，创建形成了一套合规管理运行与保障的常态化工作机制。公司以精准化考核分配为特色的“三项制度”改革，通过“月考核、季结算、年清算”动态考核机制，将公司全年总目标按月进行分解，同时打破“按职级取薪”的传统薪酬体系壁垒，实现以价值创造为导向的分配机制。此外，公司还全面实施“1511”人才工程，打破常规引进企业高端紧缺人才，全年市场化引进中高端专业人才35人，操作技能人才29人，人才梯队得到进一步完善。（四）市场优势公司地处贯通国内国际的粤港澳大湾区，具有海空港联动优势，为公司进出口贸易提供了最佳窗口，发展前景广阔。同时广东省既是中重稀土资源主要生产基地，又是国内最大的稀土深加工应用市场，随着新兴与传统需求的双轮驱动，叠加双碳政策的持续推进，稀土永磁的需求增量有望持续打开，为公司稀土全产业链发展提供了广阔空间。