【概述】

(资料图)

10月9日晚间，盐田港（000088.SZ）公告，拟通过发行股份及支付现金的方式向盐田港集团购买港口运营公司100%股权；同时拟向不超过35名符合条件的特定投资者以询价的方式发行股份募集配套资金，用于支付本次交易中的现金对价、标的公司的项目建设、补充流动资金、偿还债务以及支付本次交易相关税费及中介机构费用等。

港口运营公司为盐田港集团新设全资子公司，本次交易将在盐田三期35%的股权和深汕投资100%的股权划转至港口运营公司后实施，目前该划转工作正在进行中。

根据盐田三期与深汕投资未经审计的2021年末资产总额、资产净额及2021年度营业收入初步判断，预计本次交易将达到《重组管理办法》规定的重大资产重组标准，构成上市公司重大资产重组。不过，本次交易不会导致上市公司实际控制人发生变更。交易前后，上市公司的控股股东均为盐田港集团，实际控制人均为深圳市国资委。此外，公司股票将于2022年10月10日开市起复牌。

【科普】

盐田港从事的主要业务包括：港口投资开发与经营，码头建设工程管理，收费高速公路经营管理，海关监管仓和其他港口配套仓储经营。

【解读】

此次盐田港股份向盐田港集团收购盐田三期股权等港口类优质资产，有助于上市公司完善地理位置布局，进一步整合客户资源，巩固和提升行业竞争地位，扩大业务规模及市场份额。

此次交易前，盐田港致力于港口码头业的投资运营以及配套产业的开发，已形成以港口业务、路桥收费业务为主，仓储物流业务为辅的经营格局。

其中，公司港口业务主要通过控股公司惠州深能港务拥有的惠州荃湾港、黄石新港拥有的黄石港、盐田港常德拥有的常德港及津市港口运营的津市港实现经营收入，通过参股盐田国际、西港区码头公司、 海南海峡航运和曹妃甸港集团等企业实现投资收益；公司路桥收费业务收入主要来源于惠盐高速公路（深圳段）产生的通行费收入。

交易标的港口运营公司成立于2022年9月，将被注入盐田三期35%股权和深汕投资100%股权。

盐田港区是华南地区国际航线最密集的港区之一，每周航线超100条，其中欧美航线占60%，是全球单体最大和效益最佳的集装箱码头之一。整个盐田港区由2个楔形港池分隔为西、中、东三个作业区，目前西作业区以及中作业区一期、二期、三期和扩建工程已全部建成投入运营，东作业区尚在建设过程中。

盐田三期是盐田港中作业区三期工程和扩建工程经营主体，成立于2002年12月，目前和记黄埔和盐田港集团分别持股65%和35%。盐田三期拥有港口码头运营、拖助、代理、理货、海运及物流、船舶交易等完整的港口经营服务产业链，其主营业务由港口装卸仓储、港口配套服务构成。

2020年、2021年及2022年中期，盐田三期实现营收38.11亿元、45.71亿元和22.98亿元，实现净利润16.26亿元、21.49亿元和9.77亿元。上市公司盐田港2022年上半年实现营收3.74亿元，同比增长20.98%；实现归母净利润2.35亿元，同比增长2.72%。参考对比，盐田三期注入上市公司后，盐田港业绩或大幅增厚。

深汕投资拥有的港口资产为汕尾小漠港，后者规划功能定位以集装箱码头为主，兼顾散杂货，将建设成为深圳国际航运中心重要战略节点，形成深圳港口群之间功能互补的港口发展新格局。其中，小漠国际物流港（一期）已于2021年底正式开港运营。根据2022年2月《深圳市综合交通“十四五”规划》， 小漠国际物流港项目总体规划建设20个泊位，集装箱达到300万标箱。

盐田港称，本次重组将盐田港集团现有港口类优质资产注入上市公司，公司港口主业将更为突出，有利于实现盐田港集团下属港口资产的整合，实现产业化集群发展，进而提升上市公司资产质量及价值，将公司打造成为全球影响力卓著的海洋经济综合服务商。

来源：泡财经