全球都处在超级大牛市边缘，我们比他们慢一步，但慢一步不是缺席。6月加息扰动落地是第一次拐点，降息是第二次拐点。过去几个月大家焦虑美国加息焦虑经济危机时候其实是视野不够，看看全球市场就明白方向了。

(资料图片仅供参考)

昨晚美股纳指涨1.51%，一批科技巨头股价大涨，但今天A股三大指数继续低开震荡，上证指数收跌0.42%，两市成交额不足8500亿元。原因有三个，一是昨晚离岸人民币兑美元汇率一度跌超500基点最低破7.07；二是阿里财报披露后港股跌6%拖累恒生指数；三是之前盛传本周末召开的G7会议会宣布对中国科技公司新的制裁。汇率快速贬值直接影响了北向资金开盘一度快速净卖出25亿元，全天北向资金的流向基本左右上证指数的分时走势。收盘后离岸人民币兑美元汇率大幅回升，央行表示：要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落，这是要进行干预的信号。

AI算力方向冲高回落，主要受到北向资金流出指数回落影响增量资金不足。近期有消息称长江存储涨价，今天媒体报道韩国三星电子、SK海力士也将跟进涨价，存储芯片板块表现活跃。美股半导体板块已经连续大涨，算力芯片和存储芯片龙头都创阶段新高，A股市场还在博弈，算力芯片冲高回落，昨天有表现的存储芯片也冲高回落，主要还是市场环境太过低迷。G7会议大概率不会出现重大影响风险偏好的重大事件，欧美股市目前又是普涨，A股市场对经济预期最悲观的时候是在本周一，AI和中特估依然是大方向。

AI芯片：英伟达新高

存储芯片：镁光新高

设备：应用材料新高

光刻机：阿斯麦新高

封测：日月光新高

股价先于周期一拍

一拍相当于1个季度

寻找A股的英伟达、镁光、应材、日月光