这两天很多互联网公司在密集发布一季报，从目前发布的一季报来看，基本收入和利润都是超预期的，经营情况在持续改善。

(资料图)

当然从股价表现来看，这样的优秀财报并不没有刺激股价走强，但我还是那个观点，逆周期中表现优秀的公司是真正值得我们关注的公司，一旦风来了，会飞的很高很快的。

对于这些互联网企业的财报，我关注的并不仅仅是现在经营状况，我还特别关注他们AI业务的进展情况。

我下面摘录了腾讯和百度两家大厂在一季报后电话会中对于AI应用的一些表述也做了一些自己的解读，供大家参考。

腾讯

腾讯的分享：

未来市场上许多大型公司会有自己的模型，大模型将支持自己的用户场景，并在C端和B端向市场提供服务。同时，许多初创公司将创造自己的模型，可能是基础模型、行业或者垂直模型。大模型的发展将伴随新的应用。在大模型供给将会非常有活力。

未来会有很多不同的应用。总的来说，人机交互，特别是搜索和信息生成等类型的应用，实际上是更具颠覆性的。在这些场景中会有更多的应用涌现出来。因此，通用搜索、聚合垂直搜索等这类应用将看到新的颠覆者。在人人交互服务方面，如社交网络、短视频、游戏、长视频，大模型将会有很多用途，有助于提高内容质量、提高效率、降低成本。

就基础模型推进，腾讯正在取得良好进展。国内数据收集的补充，是基于全网高质量公开数据以及我们生态体系内的高质量公开数据。我们有很多内容，是相当独特的补充。

在模型训练方面，我们正在增强训练优化和整条训练产品线。在基础设施方面，云业务赋予我们核心优势，我们最近也发布了基于NVIDIA H800 GPU的高性能计算集群，进一步提高效率。

我们的一个关键优势显然是用户场景。目前我们不同的产品团队已经计划与自身的产品结合，提供一些有趣的产品。

我帮大家解读一下高管这段分享，核心讲述了两个方面的问题，第一是大模型的前景，第二是腾讯在大模型领域的进展。

大模型前景方面，腾讯认为未来很多公司都会拥有AIGC大模型，这也会带来很多应用。

具体应用层面，腾讯认为大模型会颠覆通用搜索、聚合垂直搜索等这类应用，也就是说类似于百度谷歌360搜狗这样的搜索引擎未来会洗牌，有的公司会直接消失掉，有的公司会崛起，有可能是新的创业公司最后占据市场，也有可能是现在在的公司活下来。

我之前也和大家分享过类似的观点，大模型对于某些公司来讲是生存问题，这一轮下来，很多公司可能就要彻底消失了，就如同当年的乐视网和暴风影音，直接破产掉。

腾讯认为，社交网络、短视频、游戏、长视频，大模型不会颠覆掉传统的商业模式，但会提供很多积极的用途，可以让内容更加丰富，成本更低。

腾讯这个说法肯定是有一定主观色彩的，但也是有道理的，我们能确实看到AIGC大模型在搜索层面确实在重塑这个行业，比如我之前用百度比较多，现在就用GPT解决了，GPT联网后更不用百度了...

GPT对于社交视频游戏行业目前确实也谈不上颠覆，改变不了存量公司的竞争力，而且由于有了AIGC创作内容更容易了，所以在视频游戏这种内容产业里，一定会有更多内容涌现，内容平台公司肯定是受益的。短视频越来越好看，吸引力越来越强，越来越多人看，抖音快手肯定是受益的。

但这里制作内容的公司是否受益很难说，因为制作内容门槛更低了，内容供给也更充分了，竞争一定会更激烈。

腾讯的大模型方面。

首先腾讯认为自己有两大竞争优势。第一是有生态体系内的高质量公开数据；第二是有用户场景。

这两个东西非常重要，其中用户场景这个尤其重要。我就举一个最简单的例子，只要腾讯的ChatGPT和其他家技术差异不大，大部分用户一定会选择腾讯的GPT使用，因为方便，容易用。

而且腾讯的GPT天然可以和微信里的生态，公众号，小程序实现结合，快速贡献价值。比如让GPT订酒店，腾讯可以直接推给你一个同程酒店的小程序，并做简单介绍描述，你可以快速浏览并且下单。没有公司能有比拟腾讯的场景竞争优势...

在实际产品布局方面腾讯讲的比较虚，只是讲不同的产品团队已经计划与自身的产品结合，提供一些有趣的产品。

我目前用到的主要还是腾讯智影，这东西我用的最多的功能就是语音播报，大家每天听到的语音播报都是腾讯智影AI生成的，他的其他功能包括数字人和一键做视频，我之前也给大家展示过。整体来看语音播报比较成熟，数字人也有一定的进展，一键做视频距离实用差距还很大。

可以期待腾讯之后的产品发布和表现。

百度

百度关于AI讲的内容会多一些，我摘录了一部分我觉得有价值的。

通过搜索引擎，我们已经收集了大量的数据，庞大的自然语言理解知识，这对训练模型至关重要。百度已经建立了一系列强大的AI能力，由四层AI架构驱动，其中包括云基础设施、PaddlePaddle学习框架、大语言模型、应用，帮助降低模型训练和推理的成本。我们已经升级了4次文心一言，并设法将推理成本降低了近90%。当对手还在专注于模型训练时，我们已经在推进推理成本的显著降低。

生成式AI和大型语言模型具有非常高的进入壁垒，很少有公司具备在这个市场建立重要地位所需的能力。这些要求包括大量的前期投资、强大的AI能力、专业知识和大量的数据或模型培训。此外，为中国互联网和移动用户提供适当内容的丰富经验也至关重要。鉴于这些高要求，我们预计市场将高度集中，最终可能只有两到三个主要参与者。

一些应用方向。

1）金融服务行业：我们与一家著名的国内保险公司合作，帮助他们提高员工和客户的数字体验，我们将利用AI能力，还将创建定制工具以协助他们用独特的数据在文心一言上训练和完善模型。这个项目有可能为中国金融服务领域的创新和效率建立一个新的行业标准。

2）软件行业：我们正在与一些生产力软件开发商合作，将文心一言整合到他们的应用程序中，使工作自动化，并扩大其终端用户的能力。我们正在与一些ERP公司合作，探索使用文心一言来协助程序员编写代码。

3）教育行业：我们通过MaaS向一家领先的在线教育公司开放了文心一言，帮助他们在百度AI云上微调自己的模型。我们正在共同研究的功能之一是强化的复杂AI导师，使他们能够更好地服务学生。

4）旅游行业：疫情之后，行业需求激增，在线旅游公司是这种趋势的一个例子，一些公司正在测试使用文心一言来协助客户服务团队，建议旅行和引导客户到相关信息。

2C：我们还在测试将文心一言与在线文件共享平台整合，使文心一言能够与用户一起工作，并协助使用自然语言进行13项总结和生成内容。此外，我们正在将文心一言纳入其他2C产品，如百度地图、百度输入法、百度贴吧和小度。

这里主要有三个方面内容。

第一，百度讲到了自己在AIGC上的进展，这里最关键的是这句话“我们已经升级了4次文心一言，并设法将推理成本降低了近90%”。

这是在解决目前大模型商用非常大的瓶颈和壁垒--成本太高，而百度已经在大幅降低产品的应用成本，是真正在扎扎实实的迈向商用的。

反观A股的很多公司，从没见谁出来讲过这件事，原因也很简单，他们不需要真的商用，只需要讲故事减持就好了...

第二，百度讲到了一些关于大模型应用的要求，认为只有满足这些要求的企业才能用好大模型，预测大模型未来只会有很少的玩家。

这些要求包括大量的前期投资、强大的AI能力、专业知识和大量的数据、为中国互联网和移动用户提供内容的丰富经验。

这个说法其实和腾讯的有些差异，腾讯认为未来会有各种各样的模型，许多公司都会有自己的模型。腾讯的理解是大公司都会自己训练模型，支撑自己的业务，百度的理解是大部分公司都会用一样的模型，这里百度潜台词其实是他的智能云他的文心一言未来可以给很多公司用。

从立场来讲，我觉得腾讯立场比较客观，我的判断是伴随模型训练成本的降低，未来至少大厂会各有一个自己的模型用于自己的业务支撑，我不敢想象腾讯用百度模型来做业务的场景。

模型未来一定不稀缺，稀缺的是应用模型的能力。

第三，百度还介绍不少AI现在的应用场景。我帮大家归纳下，大概是保险公司的客服，软件行业协助编程功能自动化，教育行业AI老师服务学生，旅游行业客服，百度云协助总结生成内容。

客服好像是比较明确的应用场景，很多行业都在尝试用，教育行业这个本质上也是咨询类业务，但这个应用起来可能市场空间会更大，教育行业的AI老师逐步落地可能也是一个非常重要的落地方向。