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上市险企业绩扫描 寿险转型最困难时期已过 环球微资讯
来源:国际金融报     时间:2023-04-06 12:36:45

对人身险市场充满信心


(相关资料图)

“去年是困难的一年,保险行业两端承压,这种情况在历史上都是罕见的。”中国人寿董事长白涛在3月30日召开的业绩发布会上直言,去年行业增长速度在历史低位,新单价值率呈下降趋势,行业投资收益率也处在历史较低水平。

年报显示,2022年,公司全年实现总保费收入6151.9亿元,稳居行业首位。内含价值达12305.19亿元,较2021年底增长2.3%;公司一年新业务价值为360.04亿元;受权益市场波动等因素影响,公司实现归母净利润320.82亿元,同比下降37.0%;实现新业务价值(NBV)360.04亿元,同比下降19.6%。

银保渠道贡献率提升

2022年,中国人寿寿险公司实现寿险业务总保费4856.42亿元,同比增长0.9%;健康险业务总保费为1153.29亿元;意外险业务总保费为142.19亿元。

个险板块实现总保费4924.39亿元,其中,续期保费为3928.49亿元。截至2022年末,公司总销售人力约为72.9万人,个险销售人力为66.8万人,绩优人群占比保持稳定。

2022年,公司银保渠道总保费达634.15亿元,同比增长28.6%。首年期交保费为148.79亿元。5年期及以上首年期交保费为64.51亿元,占首年期交保费的比重为43.36%,同比提升1.50个百分点。续期保费达362.00亿元,同比增长10.4%,占渠道总保费比重为57.08%。截至2022年末,银保渠道客户经理达2.1万人,季均实动人力保持稳定,人均产能同比增长9.1%。

“支撑整个行业价值增长的积极因素正在加快形成。”白涛透露,现阶段,行业新单增长已经由负转正,中国人寿则实现了两位数增长,为新业务价值增长奠定了良好基础。此外,销售队伍总量虽在减少,但队伍核心骨干和人均产能保持稳定,有助于行业回升。银保渠道也在不断发力,贡献率不断提高。

对于行业2023年的表现,白涛乐观表示,今年行业复苏力度在加大,数字化转正加快。销售队伍的职业化和专业化的转型也不断向好。“对未来人身险市场充满信心。也对2023年及以后中国人寿的业绩增长充满信心”。

加大力度布局康养业务

据中国人寿总裁赵鹏介绍,今年公司将加大力度推进健康养老生态工程,通过大健康、大养老更好地向客户提供服务,更好地去吸引和服务长期的期交业务和高价值业务的发展。

未来,公司在养老服务方面将以城市中心区域的养老公寓或机构养老为主,以郊区机构养老、居家养老和社区养老为辅,“一主多辅”构建大养老服务的供给体系。

“希望通过一到两年的时间,能够在20-30个中心城市形成养老服务的供给能力。” 赵鹏说。

截至2022年12月31日,国寿大健康平台服务项目数量过百,累计注册用户量较2021年底增长超21%。2022年,公司通过出资设立的国寿大养老基金加速整合集团内部康养资源,持续推进在京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区等战略区域的机构养老、社区养老等项目布局。

推进“三维组合”配合

2022年,复杂严峻的内外部环境对资本市场持续形成扰动,国内债券收益率处于历史低位,A股市场一度深度调整。随着稳增长政策陆续出台、外部环境改善,年末无风险利率有所上行,A股市场小幅回升。

年报披露称,2022年,公司实现净投资收益1903.44亿元,较2021年增加15.74亿元,同比增长0.8%,净投资收益率为4.00%。2022年,公司实现总投资收益1877.51亿元,总投资收益率为3.94%。

展望2023年,中国人寿拟任副总裁刘晖认为,今年中国经济整体呈现复苏态势,企业盈利和融资需求在逐渐改善,市场风险偏好也在回升。在扩内需、稳增长等宏观政策推动下,预计利率中枢小幅上行,股市存在结构性机会。

她表示,今年中国人寿在坚持资产负债匹配的基础上,将做好长期投资、稳健投资,实现长期稳定的投资收益。在权益投资方面将重点推进“三维组合”配合,即交易盘股票、偏股型基金和高股息股票配合。“今年我们将加配高股息股票,在提升收益的同时,降低波动性,增加安全垫”。

卓越保险战略不会改变

“一把手”换人是否会引发公司战略调整?新能源车企加入“卖保险”大军是否会对传统保险企业产生影响?3月27日,中国人保召开2022年度业绩发布会,对上述问题作出回应。

年报显示,2022年,中国人保实现保险业务收入6258.09亿元,同比增长6.9%;实现归属于母公司股东的净利润244.06亿元,同比增长12.8%;总资产1.51万亿元,同比增长9.6%。

产寿险“冰火两重天”

中国人保作为“老三家”之一,财险仍然是其利润主要增长点。2022年,人保财险实现保险业务收入4875.33亿元,同比增长8.5%;全年综合成本率97.6%;实现净利润265.47亿元,同比增长17.5%。

光大证券分析师王一峰认为,在资本市场波动较大、投资端承压的情况下,中国人保仍保持较好的盈利水平,主要得益于财险业务保费规模稳定增长,以及疫情限制车辆出行、减少车险赔付支出,推动人保财险净利润增长。

人身险业务方面则持续承压。2022年,人保寿险实现原保费收入927.02亿元,同比下滑4.3%;净利润为27.06亿元,同比减少34.7%;一年新业务价值26.69亿元,同比下降17.3%。人保寿险表示,公司在过去一年主动调整优化业务结构,压缩低价值寿险产品规模,故原保险保费收入同比有所下降。

过去一年,人保寿险不断优化队伍结构。截至2022年末,“大个险”营销员9.74万人,较2021年末减少8.86万人,同比下降47.61%,较2020年末的41.43万人累计已减少31.69万人,降幅达76.5%。但人均产能提升明显,“大个险”渠道月人均新单期交保费实现3995.03元。

坚持战略稳定连续

3月17日,中国人保发布公告称,罗熹因年龄原因,辞去该公司执行董事、董事长及董事会战略与投资委员会主任委员职务。

一个月前,罗熹已被免去党委书记一职。2月17日,中国人保召开党委扩大会议。受中央组织部领导委派,中央组织部有关干部局负责同志宣布了中央决定:免去罗熹同志的中国人民保险集团股份有限公司党委书记职务。

在此次人事变动之前,今年2月初,人保寿险和人保财险分别曝出“学金句”和“禁酒令”事件。根据人保寿险所发通知,要求公司总、省、地市、县支各级机构全体干部员工,学习、熟读并背诵董事长在首季峰会启动会上传达的金句集锦。六条“禁酒令”则主要包括严禁在内部公务活动期间和工作日饮酒,禁止酗酒等。

针对“一把手”变动可能引发的公司战略调整问题,中国人保总裁王廷科回应称,“卓越保险战略”符合当前保险行业发展和人保集团的战略布局,中国人保将坚持战略的稳定性和连续性,保持战略定力,也会把战略稳定性和策略灵活性有机结合,对一些具体策略进行动态优化,以更加有效更加科学地推进战略实施。

车企入局影响有限

今年年初,比亚迪拟收购易安保险的消息得到证实。在此之前,比亚迪发起成立的比亚迪保险经纪公司已于去年3月获批成立。

事实上,造车新势力布局保险业早已屡见不鲜。2019年,特斯拉收购美国马克尔公司,获得保险经纪牌照,并于次年在上海注册成立特斯拉保险经纪有限公司。2022年1月,蔚来成立保险经纪有限公司;4月,理想汽车通过收购银建保险经纪公司,曲线拿下保险经纪牌照;10月,宝马(中国)保险经纪有限公司成立;12月,蔚来收购汇鼎保险经纪有限责任公司。

“新能源车企加入到保险行业对保险业的影响有限。”中国人保副总裁于泽分析道,一是因为车险是管理型的险种;二是人保储备了大量的人才,包括在销售队伍定价能力方面,并不是有企业和销售渠道就可以;三是人保多年积累的历史数据能对精算和定价保持领先优势;四是车险对承保和理赔服务网点要求很高,庞大的网点服务体系对进入到车险行业的车企而言挑战很大。“我们也表示欢迎,希望他们带来新的思想、理念和做法”。

寿险各项指标向好

3月27日,中国太保召开2022年业绩发布会。去年,集团实现营业收入4553.72亿元,其中保险业务收入3988.18亿元,同比增长8.7%。受投资收益减少等因素影响,集团净利润246.09亿元,同比下降8.3%;集团营运利润为401.15亿元,同比增长13.5%。

发布会上,中国太保还就寿险长航行动、绿色保险发展、2023年资产配置图、硅谷银行引发的风险等投资者关注的热点话题进行回应。

寿险转型最困难时期已过

2022年,太保寿险保险业务收入2253.43亿元,同比增长6.5%。其中,新保业务增速35.8%;实现新业务价值92.05亿元,同比下降31.4%,降幅逐季收窄,下半年同比增长13.5%;实现营运利润308.35亿元,同比增长9.1%。

2022年初以来,公司全面启动“长航行动”一期工程,试图通过持续性的改革举措缓解渠道发展困境。报告显示,2022年核心人力月人均首年保险业务收入28261元,同比增长31.7%;核心人力月人均首年佣金收入4134元,同比增长10.3%。

太保寿险董事长潘艳红直言,经过坚持不懈的努力,寿险转型最困难的时候已经过去。今年一季度以来,寿险各项指标变化呈现出向好的态势。她希望,能够有更充裕的时间推进寿险转型进一步落地,相信转型效果会越来越好。

警惕金融流动性风险

近期美国硅谷银行和瑞士信贷等风险事件,引发了国际市场对金融系统性风险的担忧。中国太保已及时进行风险排查,目前投资领域没有涉及这些金融机构的风险敞口。

但需要重视的是,这些风险事件还在持续发酵过程中,全球经济金融不确定性仍在增加,特别是金融领域的流动性风险还值得警惕。“从目前掌握情况来看,资产负债的期限错配、流动性、集中度,内控环节是造成这一系列风险的关键因素,金融机构业务本质是经营管控风险,服务实体经济。”中国太保总裁傅帆认为。

他指出,对保险业而言,资产负债匹配仍然是无法回避的挑战,必须通过加强流动性、集中度管理、应急机制的完善,尽可能防范期限错配的风险。

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