仁桥资产：看好低估值核心资产 消费有望迎来复苏大年

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百亿私募仁桥资产的创始人、投资总监夏俊杰在年度交流会上表示，2023年，低估值的风格会重回舞台中央，最大的机会在于这些低估值的核心资产。除了低估值的核心资产之外，夏俊杰认为，第二个机会在消费板块，今年应该是消费复苏的大年。“我今年比较看好消费，因为去年消费是持续低于预期的，全年的社零数据应该是负的。但如果从总量数据去看，居民的消费能力或者说消费潜力没有受到实质的损害。因为去年的居民存款比前年增加近8万亿，今年的消费会比大家预期的强。”总体来看，中国经济增长向上、海外通胀向下是未来1年-2年运行的基本方向，在反转型机会下，要重点观察包括地产风险释放、民企信心重塑、居民消费恢复程度等核心变量的变化。

明泽投资：春节后A股市场主线将围绕消费、券商等行业展开

明泽投资创始人、董事总经理马科伟表示，从兔年全年的维度来看，重点看好享受全面注册制红利的券商板块，基础能源与粮食安全投资主题，碳中和引领的产业升级（环保节能、光伏、能源金属、储能等），消费复苏下的美护、纺织服装和出行产业链，高端制造中的空间装备、信创、汽车零部件等。在假日期间外围市场及国内基本面同步向好的背景下，马科伟预计，春节后A股市场的做多主线依然会围绕以上主题展开，尤其是消费、券商等行业。

中欧瑞博：2023年重回结构牛把握5大机会

2023年A股市场重回结构型牛市，而非全面牛。股市在目前信息传递特别快的时代，可能会出现多轮运动战。2022年是重心下移的运动战，2023年会是重心上移的运动战。2023年的机会中欧瑞博总结了五个关键词。第一，近期很多成长股在调整，调整到位的“真成长”，明年或之后都有很好的投资机会；第二，“高股息低估值”公司还是不贵，相对收益率仍然很大；第三是“周期反转”，部分周期性行业的公司当下处于很困难的时候，随着经济的改善，公司经营也会改善；第四是“疫情反转”，过去受困于疫情的行业和公司出现投资机会；第五，“政策拐点”，这段时间互联网修复力度很大，也是受益于政策出现拐点。

弘尚资产：在先进制造业重仓布局

2023年有可能仍是结构性较强的市场，但经济复苏趋于稳定前，多数行业存在重估的机会，前几年的热门赛道如新能源反而有可能失去相对估值吸引力。一方面我们仍会在先进制造业重仓布局，我们认为这个板块存在成长确定性和成长空间都非常明确的结构性机会，另一方面我们会在消费、医疗、食品饮料、休闲出行等行业增加配置，以充分获取疫后复苏行情提供的价值重估机会。

承泽资产：A股开门红 利好因素有望在未来半年逐步兑现

承泽资产CEO曹雄飞表示，国内防疫政策放开，美国加息接近尾声，对房地产和互联网平台经济转为政策支持，这三大压制权益市场的因素在去年年末得以解除，因此市场迎来“开门红”。然而，目前仅是市场复苏前期，利好因素有望在未来半年逐步兑现，后续仍然看好市场表现。曹雄飞表示2023年主要看好的行业有：新能源，包括海风、光伏、储能等；受益于经济复苏的广告传媒行业；部分上游资源行业，包括铜、铝、磷、锂等供给相对受限，而需求有明确扩张的行业。

陆宝投资：市场处于业绩驱动阶段

节前最后一个交易日，虎年红盘收官！成交量不高，近期行情是外资主导，元旦以来，北向资金持续流入已超千亿元，已超过2022年全年。向后看，防疫政策优化后，疫情影响相对短暂且好于预期。数据显示疫情对年底的生产活动造成了一定影响，消费和PPI数据疲软，但整体可控。疫情达峰结束开始进入恢复期，基本面和政策也均有利于市场继续修复。节前市场超预期表现，有望为节后行情提供情绪支撑和共识。市场正处于业绩驱动的阶段。

往期回顾：

用益-私募机构观点：在经济强复苏态势下 困境反转价值成长将占优

用益-私募机构观点：A股兔年“开门红” 重点看好四个方向

用益-私募机构观点：看好消费、科技、新能源、自主创新等细分赛道

用益-私募机构观点：A股有望展开一波春江水暖的反弹行情

用益-私募机构观点：市场正走出“颠簸”阶段 许多行业进入新的上行期

用益-私募机构观点：春节后A股市场将呈现板块间轮动行情

用益-私募机构观点：A股市场长期盈利、估值双修复的趋势依然明确

用益-私募机构观点：看好2023年A股三大“脉络”投资机会

用益-私募机构观点：2023年看好保险、医美、创新药和新基建等领域

用益-私募机构观点：2023年将是挖掘优秀标的的好年份

用益-私募机构观点：2023年重点关注消费、医药、高端制造和新科技方向

责任编辑：qin