国盈资本：A股有望迎来第二轮吃饭行情 风格将更加均衡

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关于四季度行情，国盈资本认为，可能会在10月到11月份这段时间出现全年的第二次的吃饭的行情。逻辑在于目前市场整体的流动性还是比较宽松的，美元指数已经有一个见顶的迹象，证指数的估值是在全球都属于比较低的位置。具体方向上，国盈资本认为，第二轮吃饭的行情可能会更加均衡，成长股和价值股都有机会。但如果欧洲能源危机缓和，对于光伏和储能的需求是不利的，目前新能源的预期是比较满，进一步上涨的空间就比较有限。成长性的行业方面，公司更加看好市场预期比较低的氢能源、军工和半导体的材料设备等方向。价值型的赛道方面，公司比较看好券商、保险、房地产等方向。其中，房地产方面，政策出现了拐点，而且未来房地产政策会持续的向好。券商保险存在一个困境反转的机会。

和谐汇一：承上启下，10月市场有望探明底部

9月份市场大幅调整正是反映投资者对全球不确定性风险的悲观预期。根据当前美国加息路径，我们大致能判断美国在明年一季度经济见底。欧洲经济复苏滞后于美国，但一旦美国经济开始见底回升，美股有望带动其他地区市场反弹。这也是我们此时对中国权益市场不悲观的主要原因。然而，经济面临疫情影响，经济前景仍有不确定性；产业政策和监管动向未尚需进一步明确；中国未来如何实现战略突围，实现自主可控等均是资本市场关心的重要内容。

钦沐资产：坚定看好A股市场的布局机遇

钦沐资产表示，仓位上保持灵活主动，对高端制造、国产替代等板块保持积极态度。“展望后市，当前市场整体估值处于较低水平，市场情绪会随着经济企稳回升而提振，同时我们也看到了很多呵护市场的举动，我们在目前的位置坚定看好A股市场的布局机遇。短期来看市场一直都有结构性机会，尤其是国产替代背景下的硬科技和高端制造企业。”

星石投资：市场轮动较快成长和价值风格中的低位板块值得关注

本周市场底部震荡的过程中各类板块轮动较快，成长和价值风格中的低位板块得到关注。国内重大会议召开稳定市场信心，政策预期推动前期滞涨的中低估值行业走强，国防军工、交通运输、机械设备、社会服务领涨。星石认为，当前内外风险释放，市场重回价值区域，但需要关注市场结构的可能变化。内需端托底、外需转弱的情况下，内外需行业相对景气逆转，同时行业间的估值分化较大，重点关注竞争格局优化、外需依赖度低、估值保护度高的领域。

半夏投资：新能源产业（锂电、光伏）等 是未来的发展大方向

半夏投资李蓓表示，中国有世界领先的新能源产业（锂电、光伏）等，这是未来的发展大方向，而日本错失了互联网发展浪潮、错失了半导体产业。中国在一些领域基本上处于领先的位置。展望后市，李蓓指出，长期来看A股是一个相对好的资产。因为中国的企业，尤其是制造业企业在整个国民经济分配的比例会是提高的。

汐泰投资：看好军工、医药、新能源和半导体国产替代行业

本周市场小幅调整，整体成交量低迷，投资者都在等待未来更有确定性的政策和基本面出现。大家所担心的国内外几个因素，如美元加息、国际关系和国内经济,尽管不大可能突然间变好，但我们认为在边际上都具备转好的可能，而且概率极大。更为重要的国内经济基本面，无论什么场景下，最后都应该会重新凝聚到经济发展的共识上。乐观者可以逐步加仓，悲观者可以等情绪宣泄后再观察介入。行业层面上，随着调整越来越充分，我们认为成长将会重回轨道，看好军工、医药、新能源和半导体国产替代。

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责任编辑：qin