11月22日，因触及重大违法强制退市情形停牌一日后，科创板上市公司*ST泽达（688555.SH）、 *ST紫晶（688086.SH）双双20cm跌停，截至发稿股价分别为10.16元/股和5.42元/股。此前的11月18日和19日，*ST泽达和*ST紫晶分别公告了《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

【资料图】

资料显示，*ST泽达原名泽达易盛，主营业务是食品、药品生产及流通领域的监督服务信息化和农业信息化的软件开发、系统集成及技术服务，主要产品包括智慧医药平台等；*ST紫晶即紫晶存储，主要业务为海量光存储设备和高端可刻录蓝光光盘的研发、生产和销售。

4年虚增收入或超7亿元

据证监会向紫晶存储下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，紫晶存储在披露的《招股说明书》中，涉嫌通过虚构销售合同、伪造物流单据和验收单据入账、安排资金回款、提前确认收入等方式虚增2017年到2019年上半年的营业收入、利润。

其中，紫晶存储在2019年上半年涉嫌通过与广东汇信等单位开展虚假业务等虚增营业收入合计约6693.95万元，占当年营业收入的42.97%，虚增利润合计约2532.66万元，占当年利润总额的137.33%。

此外，紫晶存储披露的《招股说明书》未按规定披露对外担保，截至招股说明书签署日，未按规定披露对外担保余额合计1.35亿元。

在上市后，紫晶存储继续通过前述财务造假方式虚增营业收入、利润，同时仍未按规定披露对外担保。2019年和2020年分别虚增营业收入2.7亿元和3.4亿元，虚增利润1.45亿元和1.7亿元，占当年收入和利润的比重均超过50%。证监会拟对紫晶存储及公司实控人兼董事长罗铁威等多名人员予以警告及罚款。

造假时间跨度或达6年

泽达易盛可能存在的部分造假手法和紫晶存储类似，但时间跨度更长。据《行政处罚及市场禁入事先告知书》，泽达易盛涉嫌在招股书中编造重大虚假内容、隐瞒重要事实。具体而言，泽达易盛通过公司或全资子公司签订虚假合同、开展虚假业务等方式，2016年到2019年累计虚增营业收入3.42亿元，虚增利润1.87亿元，部分年份虚增收入规模达到当年收入的58%，虚增利润规模达到当年利润的103%。

泽达易盛还涉嫌在招股书中隐瞒重要事实。处罚告知书显示，泽达易盛未按规定如实披露关联交易，未按规定如实披露股权代持情况。

值得注意的是，泽达易盛隐瞒的股权代持或涉及“专网通信”骗局的核心人物隋田力，上述虚构业务中的航天神禾科技（北京）有限公司等多家客户单位为“专网通信”的核心的当事方。公告显示，泽达易盛在招股书中称“公司不存在股份代持的情况”。经查，隋田力通过梅生持有泽达易盛600万股，通过杨鑫持有270万股，合计持有870万股，持股比例13.96%，然而泽达易盛未按规定如实披露。

在上市后，泽达易盛披露的2020年和2021年年报中仍存在虚假记载、重大遗漏。公司虚增营业收入及利润、在建工程，财务数据存在虚假记载的同时，未按规定如实披露关联交易。对上述违法行为，证监会拟对公司实控人及时任董事长、总经理林应等人处以警告及罚款。其中对上市公司的罚款合计或超1.6亿元。

7家中介手下超300家公司拟上市

如果欺诈发行属实，紫晶存储和泽达易盛的保荐机构可能面临被追责的命运，其正在服务的处在IPO流程中的公司也可能被波及。

上述情况已有先例。早在2019年康美药业案东窗事发时，康美药业的审计机构广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）服务的科前生物、利元亨、瑞联新材等公司的IPO审核一度被中止。

资深投行人士王骥跃告诉银柿财经，牵涉其中的中介机构大概率会被立案调查并处罚；一旦出现这种情况，相应机构服务的公司的IPO流程将被中止。

招股书显示，紫晶存储的保荐人（主承销商）和副主承销商分别为中信建投证券股份有限公司以及方正证券承销保荐有限责任公司。同花顺iFinD数据显示，截至11月21日，两家券商目前服务的正处于IPO流程中的公司超70家。

考虑到紫晶存储新股发行实际募资近8.84亿元，两家券商或在紫晶存储项目上赚得盆满钵满。招股书显示，紫晶存储此前新股发行费用总额达1.39亿元，其中保荐费用及承销费用1.19亿元，按此计算，费用率约13%。

紫晶存储新股发行时的律师系广东恒益律师事务所，律师费约588万元；审计机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙），审计验资费约880万元。统计数据显示，致同正在服务的IPO流程中的公司超30家。

值得注意的是，紫晶存储在2020年上市后曾三次变更审计机构，其2019年到2021年年报审计机构分别为容城会计师事务所（特殊普通合伙）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）和中喜会计师事务所（特殊普通合伙），但上述机构对紫晶存储的财务报告均出具了标准无保留的审计意见。

泽达易盛的募资规模小于紫晶存储。据招股书披露，泽达易盛募资总额近3.4亿元，发行费用总额为6530.32万元，其中保荐、承销费用4252.52万元，按此计算，费用率近13%。泽达易盛的保荐人及主承销商系东兴证券股份有限公司，其目前正在服务的IPO流程中的公司至少有10家。

泽达易盛上市时的律师为北京市康达律师事务所，律师费用669.81万元；审计机构为天健会计师事务所（特殊普通合伙），上市时审计及验资费用1066.04万元。天健作为国内知名审计机构客户数量可观，同花顺iFinD数据显示，截至11月21日，其服务的正在IPO流程中的公司或接近200家。

整体来看，涉及其中的中介机构至少有7家，正在接受这些机构服务的IPO公司或超300家。相关公司的上市进展是否会因此生变，还需要看后续的立案情况，银柿财经也将持续关注进展。