在创新驱动发展战略推动下，高新技术产业逐渐发展壮大，一大批创新型企业竞相涌现。

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然而，由于科创企业具有重投入、轻资产、无抵押、风险大等特点，在传统信贷审批体系中存在融资不畅的情况。如何才能引金融“活水”为科创企业融资“解渴”？

2月1日，杭州市人民政府发布了《关于建设现代金融创新高地助力经济高质量发展的实施意见》，对科创银行、保险类专营机构给予一次性补助；每年度对科创企业贷款增量或保险业务增量达到一定规模且排名靠前的银行或保险机构给予奖励。

专家认为，这有助于激发银行、保险等金融机构拓宽科创企业融资路径的积极性，为破解科创企业融资难、风险大困境打开新局面。

打造现代金融创新高地 杭州拿出“真金白银”

一直以来，杭州始终在金融科技创新的道路上稳步前进，作为金融科技发展高地之一，杭州也成了科创金融改革试验的先锋。

2022年11月，央行等八部门联合印发《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》，提出通过5年左右时间，将杭州市建设成为国内现代科创金融体系的实践窗口和金融服务科技创新发展的示范基地。

2023年2月1日，杭州市人民政府发布了《关于建设现代金融创新高地助力经济高质量发展的实施意见》（以下简称《意见》），旨在进一步推动金融产业高质量发展，探索金融服务中国式现代化“杭州模式”。

围绕“打造现代金融创新高地”的总体思路，《意见》提出推进五大重点任务，包括建设国家级科创金融改革试验区、提升钱塘江金融港湾核心区能级、打造国际金融科技创新与应用中心、创建全国资产（财富）管理中心、推进金融治理能力现代化等。

“建设国家级科创金融改革试验区”位列五大重点推进任务的第一位。为达成这个目标，杭州推出了健全科创金融组织体系、优化科创信贷产品供给、推动科创保险业务创新、提升供应链金融服务效能等政策举措。

其中，《意见》积极引导金融机构资源向科创领域倾斜，提出对科创银行、保险类专营机构给予每家机构最高不超过50万元的一次性补助；每年度对科创企业贷款增量或保险业务增量达到一定规模且排名靠前的银行或保险机构给予奖励。同时，为提高企业参与供应链金融的积极性，《意见》对于依托“中征应收账款融资服务平台”开展融资且应收账款确权金额增速靠前的供应链企业，按金额0.05%的比例给予奖励。

业内专家指出，这有助于激发银行、保险等金融机构拓宽科创企业融资路径的积极性，结合科技企业特点，加快体制机制和产品服务创新，为破解科创企业融资难、风险大困境打开新局面。

在金融服务科创发展的同时，科技在赋能金融业高质量发展方面也能够起到巨大的积极作用。为引导科技赋能金融创新，杭州提出了打造国际金融科技创新与应用中心这一目标。

《意见》强化了金融创新策源功能，对符合条件的新设立金融科技子公司进行不超过100万元的一次性补助；对重点支持国家金融管理部门依托杭州金融产业优势设立的清算中心、数据中心、科研中心和测评中心等重要机构给予最高不超过2000万元的一次性补助。

对主导制定金融领域标准的组织、入围省（部）级及以上金融改革试点的项目、新获得境外支付业务牌照公司，杭州也将给予一次性奖励，以推动金融科技成果转化、深化金融改革先行先试、推动跨境支付结算创新突破。

另外，《意见》还提出通过推动核心区拥江扩面、强化金融资源集聚功能、提升发展引领辐射能力等政策举措提升钱塘江金融港湾核心区能级；通过打造全国非公开市场第一城、推动创新资本持续健康发展、实施“金融促富”行动和“险资融杭”行动等政策打造全国资产（财富）管理中心；提升社会信用环境、风险化解能力和金融“智力”能级等政策举措推进金融治理能力现代化。

科创企业的金融“痛点”

近年来，高新技术产业已经成为经济增长的新动力。1月28日，国家统计局发布数据：2022年全年，高技术制造业、装备制造业增加值分别增长7.4%、5.6%，增速分别比规模以上工业快3.8个百分点和2.0个百分点，保持良好势头。

同时，高新技术企业更是从2012年的4.9万家增长至2022年的40万家，科技型中小企业达到约45万家。

业内认为，培育发展更多的科技型企业，有助于促进发展新动能、推动经济高质量发展。同时，招联首席研究员董希淼指出，面对国际形势复杂严峻、经济下行等影响因素，“大力发展互联网和信息科技产业，有利于保持产业链和供应链稳定，提升科技自主创新发展的能力和水平，具有重大的战略意义和重要的现实意义。”

但因大量的研发投入而患有“资金饥渴”的科技企业，在运营过程中往往存在重技术、轻资产的情况，由于缺少传统抵押物，这些企业常常难以获得信贷支持，研究项目可能面临“流产”。

虽然这几年通过大力发展创投、设立科创板等举措，从一定程度上缓解了科技型企业的融资压力，但科技型中小企业融资难、融资渠道窄的问题却依然长期存在。董希淼表示：“科技型企业具有高成长性，但也存在投资周期长、投资风险高等问题。”

金融扶持科创的浙江实践

事实上，为满足科创型企业的融资需求，浙江的金融机构在实践中探索出许多创新举措。

位于杭州的明度智云（浙江）科技有限公司（以下简称“明度智云”），是一家专门为中国医药企业提供数字化服务的科技企业。

在公司成立初期，产品研发和市场拓展不断消耗着自有资金，明度智云寻找新的资金来源迫在眉睫。

一般来说，企业在创业初期筹措资金往往会有两种选择，一种是通过银行贷款来获得周转资金，另一种是通过股权融资来获得周转资金。

明度智云倾向于向银行贷款，却苦于没有土地、房屋等抵押物，一度进退两难。

浙商银行杭州滨江支行得知其融资需求后，通过信贷调查和知识产权评估，认可了企业行业的发展方向和市场前景。

虽然缺乏传统抵押物，浙商银行以企业产品的市场领先度和企业订单作为审批依据，破格审批，给予企业1000万元信用授信额度，支持企业采购原料、继续研发。“尽管当时有一定风险，我们也愿意先行先试，拿出真金白银，为企业发展保驾护航。”

“2018年，浙商银行批复1000万元授信的时候，公司的销售额才1000多万元。正是凭借这1000万元信贷资金，我们顺利度过了创业瓶颈期，业务后续井喷，短短一年后，销售额就达到了1.5亿元。”明度智云总经理王立君感慨道。

在股份行中，浙商银行首创了“人才银行”金融服务品牌，以“人力资本”作为授信额度核定的重要依据，创新推出了“人才支持贷”“人才卡”“认股选择权”等产品和服务，为高层次人才及其所在企业，特别是初创成长期的科创型企业提供融资支持。同时，推出以企业竞争力为核心的“轻”授信模式，推出发明专利等知识产权质押业务，逐步探索从传统“数砖头”到科技“数专利”的转变。

同样积极创新以信贷支持高新技术产业的，还有中国农业银行浙江省分行。

1月10日，农业银行浙江丽水开发区支行成功向省重点半导体项目浙江广芯微电子有限公司投放贷款5000万元。据了解，2023年一季度，农行预计对该企业再投放2亿元，为公司发展、地区半导体产业跨越式高质量发展提供了有力的支持。

在全国范围内，从2020年4月起，中国农业银行陆续在科创经济活跃的北京、上海、江苏、浙江、广东、四川、深圳、重庆、成都、武汉、长沙等地，设立16家科创金融服务中心，为各类科技创新产业集群提供精准服务。其中，农行浙江分行成立了80多家科创专营机构，毗邻科创园、软件园、开发区、高新区等科技创新集聚地，通过“科技支行专营，科技金融专岗”的业务模式，打造科创企业服务网络。针对科创企业轻资产、担保难、需求急等特征，农业银行积极研发投贷联动、线上场景、公私联动、政府增信、细分客群等五大类多个科创企业专属产品，促进科创金融业务提质增量。

金融活水注入“强心剂”

针对科创企业的融资痛点，作为我国金融业主体的商业银行不断创新推出了专属金融产品和服务，致力于提升科创企业融资便利性和生产研发积极性，在服务科技企业中逐渐担当起主力军作用。

实力雄厚的国有大行在服务科创企业中起到了“头雁”作用。除前述的农业银行外，工商银行针对不同发展阶段、不同经营特征的科技企业，推出了科创专利贷、科创认股贷、技术提升支持贷款、“科创贷”线上产品等。杭州地区分行结合当地特色和企业需求也推出了创新积分贷等一系列产品。

在金融业内人士看来，银行等金融机构提升科创企业金融服务质效，对科创企业进行精准有效的支持，使更多的金融资源配置到科创重点领域，是深化金融供给侧结构性改革的重要内容。

除银行外，金融服务科创同样需要其他金融机构的参与，才能使市场上的资本流动更加活跃，产生更多的金融创新，起到促改革、促发展的作用。

中国银行与专业投资机构、信托等非银行金融机构合作，积极探索运用“贷款+直接投资”或“贷款+远期权益”等联动新模式，设立支持科技领军企业的专属金融产品。

由于科创企业投入周期长、风险大，部分银行还通过引入保险公司等其他金融机构的方式共同构建科创风险分担机制。

浙商银行推出风险共担机制，通过引入各级政府补偿基金、担保公司、保险公司等合作机构构建“多方风险共担模式”，为“轻资产”科创企业提供高效便捷的信用贷款等融资服务。

浙商保险、太平财险、阳光财险等参与了首台套保险产品的创新实践，有关产品在用户订购和使用此类装备的风险控制和分担上做出制度性安排，发挥了市场机制决定性作用、加快重大技术装备发展。

未来，在各地区政策不断加码下，金融支持和服务科技的水平将不断提升，科创企业的融资环境和营商环境也会持续得到优化，提升科技自主创新发展的能力和水平，推动经济高质量发展。