仁桥资产：市场机会大于风险小股票不会长期占优

谈及当下市场，仁桥资产总经理夏俊杰表示，尽管投资者的信心尚未修复，市场未来的主线也并不清晰，无法形成合力，但从周期的角度看，这个位置筑底成功的概率是很大的，上行机会远远的大于下行风险，继续保持积极和乐观的心态。对于市场AI、机器人、MR板块的此起彼伏，夏俊杰表示，尽管科技领域一直非仁桥的长项，但是近期他们也做了一些大胆的尝试，希望将逆向的思维更好的融入科技板块的投资中，效果仍有待时间的验证。但是，夏俊杰不看好小市值股票能够长期占优。他认为，从长期来讲，在注册制的大背景下，国内市场结构必然会向海外成熟市场靠拢。和海外市场相比，A股的中小市值股票的估值是明显偏贵的，未来，小市值股票会从估值溢价逐步转向折价，这是供给和需求两方面共同决定的，是大势所趋。

鸿风资产:下半年市场将进入中级上涨行情 价值、成长均有上涨机会

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鸿风资产投资总监黄易表示，端午前后市场的急跌与本周的转涨都是市场见底后的正常走势，如回踩确认底部，之后将回归上涨趋势。市场自6月8日见底反弹以来，各指数均呈现良性上涨态势，市场结构均衡。黄易认为，市场本次见底是今年1月底以来中级调整的结束，无论从技术角度还是基本面角度分析，下半年市场都将进入中级上涨行情。下半年，市场结构上将更为均衡，价值、成长均有上涨机会。

止于至善投资：未来几年我国第三代半导体将继续保持高速增长

止于至善投资基金经理孙嘉宝表示，此次对镓、锗相关物项实施出口管制，对于国内第三代半导体公司是利好。目前，第三代半导体产业各环节都呈现快速发展状态，衬底、外延及芯片产能加速扩张，成本持续降低，国内外主流厂家都制定了积极进取的市场策略。而中国拥有第三代半导体最大的应用市场，在新能源汽车、数据中心、5G、消费电子等强劲带动下，预计未来几年我国第三代半导体将继续保持高速增长，可以关注碳化硅及氮化镓等材料产业链投资机会。

勤辰资产：当前经济基本面、市场风险偏好均处于底部区间

勤辰资产相关人士表示，当前经济基本面、市场风险偏好均处于底部区间，一些不确定性因素也可能加剧市场波动。但应该看到，此前市场主要基于宏观数据进行交易，而随着中报业绩披露期的临近，中观、微观层面的亮点将是下一阶段市场主要的增量信息。下阶段市场的“结构”预计将重于市场的“总量”。

中安鼎盛投资：大小盘指数风格不断的轮动 结构性行情依旧

中安鼎盛投资合伙人陈伯仲向记者表示，最近的行情有一些比较明显的特点，在美联储大概率继续加息两次以及国内开始逐步接受弱复苏的事实情况下，市场交易者开始转向关注交易国内外的政策预期。国内外预期对政策偏积极，认为会有新政策来应对过去几个月实体经济复苏偏慢的情况。这些影响也慢慢渗透到了过去几个月的行情，大小盘指数风格不断的轮动，结构性行情依旧，7月沪深300以及中证500有较大的上升空间以及安全的底部。

静瑞资本：当前市场是布局的好时机

从当前来看，我们对下半年的投资总体来说是比较乐观的。并不是因为我们预期经济很快能够复苏，是因为当前来看，过去两三年中国的资本市场已经充分地反映了悲观的预期。在这种环境下，即便在价值板块中，我们还能够找到不少估值和现金流都不错、内涵回报率也很高的行业。所以这个时候投资应该是高度积极的，而不是等到牛市来临之后再去布局。

往期回顾：

用益-私募机构观点：半导体封锁加码 国产替代或成下半年投资重点

用益-私募机构观点：下半年关注“复苏+成长”主线

用益-私募机构观点：债市上行趋势变弱 人民币汇率或将双向波动

用益-私募机构观点：AI相关行业大幅调整 市场估值情绪均处于低位

用益-私募机构观点：地产股的拐点不会太远 AI板块行情将告一段落

用益-私募机构观点：人工智能板块短期回调 优质个股迎来布局机会

用益-私募机构观点：A股已经出现筑底信号 未来上涨可以预见

用益-私募机构观点：当前AI板块内部分化 算力方向表现强劲

用益-私募机构观点：新能源赛道有所反弹 具备中长期配置价值

用益-私募机构观点：A股将呈现“权重震荡、重在结构”的行情特征

用益-私募机构观点：中字头弱于预期 新能源、消费呈现企稳走强趋势

责任编辑：qin