对冲基金做空短期美债的创纪录行情进一步延续，时间进入6月，对冲基金做空美债的步伐并没有停止，显而易见，市场押注美联储抗通胀之路并未到达终点。

美国商品期货交易委员会（CFTC）的最新数据显示，截至6月6日的一周，杠杆投资者连续十一周增持两年期美债净空头头寸，创下2006年有数据以来的最长纪录。

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美国财政部数据显示，同周美债收益率多数收跌。截至6月6日，3年期美债收益率跌1BP报4.107%，5年期美债收益率跌1.4BP报3.81%，10年期美债收益率跌2.3BPs报3.666%，30年期美债收益率跌4.2BPs报3.846%。

事实上，对冲基金从5月就开始“肆无忌惮”地做空美债，杠杆型对冲基金在截至5月2日的一周内，将美国国债期货的整体空头比例推高至历史“天量”水平，一度引得高盛在一份报告中指出：“市场对于美联储降息的押注力度，在强劲的宏观经济背景下显得过于激进了。”进入6月，对冲基金做空美债的步伐并没有停止，显而易见，市场押注美联储抗通胀之路并未到达终点。

野村利率策略师称，投资者发出了利率将不得不在更高水平停留更长时间的信号。“央行的行动尚未完成：利率还将往上走一点，上周澳大利亚和加拿大央行意外加息已经给我们提了醒。”

周一亚洲市场，两年期美债收益率报4.61%左右，变动不大。基准10年期美债收益率在3.75%附近，上周涨了5个基点。

不过，Fidelity International、Allianz Global Investors等全球最大的一些债券管理公司认为，之前加息行动的伤害业已造成，美国经济仍可能陷入衰退，这或将提振债券市场。

对冲基金的悲观情绪也与其他一些市场指标相左。美国银行的最新调查显示，尽管对通胀顽固的担忧有所加剧，所谓的美国久期多头处于至少2004年以来的最高水平。互换交易员仍预计美国年底前会降息约25个基点。

从股票市场来看，全球各大企业和私募股权公司则在加速抛售美国股票，Dealogic数据显示，仅5月份就有170多亿美元的股票抛售，而去年的月平均水平为69亿美元。此外，美股科技股也遭遇8周以来首次流出，流出规模达到12亿美元。

Dealogic 的数据显示，自4月底以来，全球各大企业和私募股权公司已经抛售了价值超过240亿美元的股票，仅5月份就有170多亿美元的股票抛售，远高于去年69亿美元的月平均水平。抛售主体将近一半都是来自私募股权基金等美股上市公司大股东。

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