今天虽然冲高回落，总体还是挺提士气，继续围绕3000点震荡。这个位置更多考虑的还是应该如何布局，而不是继续悲观。

(相关资料图)

板块方面，之前聊的很多的医药，今天继续强势上涨。逻辑已说过多次了，而且这种底部放量反弹，缩量回调后继续反弹的走法，基本夯实了这里就是底部区域的判断，回调就是布局的机会。当然板块的特点是连续爆发力不会很强，适合长期投资。

另外就是前期说的短线信创股--中国软件，今天喜提涨停！不管公司质地怎么样，产品如何，一旦搭上了当下比较火的概念，想不涨也难，而且他的产品毕竟也是在被实际的推广中。但有一说一，从历史上来看，很少有to G的公司能成大牛股，因为受政策影响较大，客户太强势。这次会不会不一样？建议还是先作为短线炒作来看。

外围方面，人民币今天大涨了1200多个基点，外资结束了净流出，开始净流入。随着美元加息周期慢慢到头，汇率有望企稳，对大A也算是个利好。

还有一则报道，这两天聊的比较多，是第一财经发的，以下是部分原文：

在需求收缩、供给冲击、预期转弱等三重压力下，如其他风险资产一样，房地产面临着一场显见的风险定价重估和投资逻辑重塑，住房的居住属性得到强化，金融属性则开始褪却。

日益老龄化少子化的人口数量结构，预示着不动产在时间序列轴线上呈现出总量过剩、结构优化特征。

基于金融属性估值的住房，其高房价抬升了经济社会运行成本，房地产这一风险资产出现重估定价是迟早的事，且价值重估越早对经济社会的伤害和拖累越小。投资者需做好不动产定价重估的积极准备，各地应把握住政策激励的头寸，避免过犹不及的诱多，扼杀当地经济的活力和透支长期的增长潜能。

第一财经属于上海影响力较大的媒体，而且文章中出现的“价值重估”，对于房地产行业也是一个非常新鲜的提法。

所以，至少在未来的5-10年，除了自住以外，投资买房，不是一个好的决策，不仅价格有可能重估，而且流动性方面，相对权益资产也要差一些。任何投资，不要和大势作对。

最近是密集披露3季报的时候，找几份咱们看看。

1.中环：

Q3实现营业收入181.47亿元，同比增长58.56%；

扣非净利润20.83亿元，同比增长79.73%。位于业绩预告中枢水平，符合预期。

受制于石英砂紧缺，2023年硅片将成为光伏产业链4大环节中，相对紧缺的环节。公司在石英砂保供方面的优势明显。预计22利润75-80亿，23年明年利润有望达到百亿，对应估值不到15倍，属于增长不算很快、但性价比还不错的优质制造业标的。

2.石英股份：

公司主要的看点就是石英砂，之前虽然没做过介绍，但常跟踪光伏的朋友应该知道，高纯石英砂用于硅片制造环节，目前供应紧张，价格较高。

公司单三季度实现收入亿、5.36亿，同比增长125%，归母净利润2.81亿，同比提升348%，符合市场预期。

销量方面，预计Q3销量8000-9000吨，全年预计销量有望达到3万吨，同比实现翻倍增长。同时公司拟建设半导体石英材料三期项目，拟再建设6万吨高纯石英砂，加15万吨半导体级高纯石英砂项目，预计明年4季度逐步投产。

随着海外龙头企业的不断提价，公司高纯石英砂外售均价，已经从年初的2.7万/吨，上涨至年中的4万/吨左右，不到一年的时间内价格翻番，预计下半年均价或超过5万/吨。

到了明年，硅料环节预计新增产能达60%以上，而石英砂环节预计除石英股份明年上半年投放1.5万吨新增产能外，国内整体新增产能较少，仍满足不了行业需求，预计价格将继续上涨。预期公司2022-2023年净利润达9、20亿元，同增220%、122%，对应2023年PE 25倍。

近期这波调整，技术面看，公司属于调整较少的，说明很多资金看好，所以一旦行情企稳，大概率有望很快创新高。

​3. 中国船舶

公司最近发了公告，新签2艘LNG船，4艘VLEC船，合计金额10亿美金，预计交付时间在2025-2027年。

本次17.5万立方米LNG船造价约2.3亿美金/艘，高于2021年同船型2.1亿美金的平均造价，涨幅约9.5%。

而VLEC船方面，造价较去年/年初分别提升12.5%/5.4%，继续创新高。而且排期到了2025-2027，说明了之前提到过的，船厂订单较为饱满， 明年盈利、订单、环保三大因素共振，业绩有望继续高增长。

3000点以下，绝不要悲观，熊市才是值得慢慢布局的好时候！