自3月中旬起，我最看好半导体与游戏。游戏股选择了盛天网络，完美世界。海通证券说盛天网络一季报7千万以上，我觉得靠谱。完美世界，游戏股补涨，和游戏ETF差不多。

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4月19日，我认为要脱实向虚。其实我已经看出消费电子，多数芯片企业的业绩都不达预期，很快会扩散到整个产业链。新能源产业链道理类似，而去年高增长的制造业多数和新能源有关联。

头部机构访谈大家不看好消费与出口行业。综上，高增长的行业基本没有值得介入的。

所以，我觉得一定要选原来业绩已经足够差，机构没有预期的细分行业。年报业绩越差越好，只要未来没有更差，公司产品还在拓展，未来预期向好。行业空间没有天花板，国产替代有空间就行。

服务器，年报业绩我觉得确实不错，所以我看好。

大家说我不看业绩，我的思路其实是以业绩预期为基础的，只是结合了市场参与方的思考。

我选传媒游戏时，AI板块大家走势类似。到了4月11日后，只有传媒游戏与服务器相关还在走强。

半导体行业，很多公司股价跟随AI涨了一段。由于一季报业绩不好，纷纷补跌。

4月25日的盘面，已经非常极端，我觉得随时会逆转。我持有游戏股，已经有压力。所以转换部分到芯片企业，算是平衡。

我不看什么半导体周期，那不是我的长处。我只看市场情绪。

公司还是那家公司，我觉得股价涨100%，跌50%，主要是市场情绪，而不是其他因素。

我并不期望半导体企业立刻产生业绩，只是觉得这个地方业绩再差，股价也很难下跌了。我不太看好后面两个月的行情，只要不亏或者少亏就满意了。

半导体是防守和左侧，游戏是右侧和进攻，算是对冲和平衡。