综合成本率超过100%、风险综合评级遭跨级下调……7月26日，因接连撤销4家分公司而备受关注的史带财产保险股份有限公司(以下简称“史带财险”)披露了二季度偿付能力报告。

主动放弃了综合成本率较高的车险业务后，史带财险的非车险业务发展情况如何?在其他外资险企跑马圈地、加速布局分支机构之际，史带财险背向而行连续撤销分公司是出于哪些考虑?“自断手臂”之后，又当如何面对服务区域受限的掣肘?

风险综合评级遭下调

7月26日，史带财险披露了2022年二季度偿付能力报告，数据显示，今年二季度单季，史带财险实现保险业务收入和净利润分别为2.42亿元、560.6万元，盈利规模已经超过2021年全年的537.69万元。截至二季度末，史带财险的综合偿付能力充足率为256.25%，核心偿付能力充足率为237.9%，两项指标分别较一季度上升了9.5个和8.1个百分点。

虽然净利润、偿付能力指标有所上升，但是史带财险还是难逃风险综合评级遭下调的命运。史带财险在上海银保监局2022年第一季度风险综合评级的结果由之前的A降为BB。

在偿二代二期工程新规下，为一步提高区分度，保险公司风险综合评级在A、B、C、D大类基础上，进一步细分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D八类。而史带财险从A降至BB，属于跨级下调。

对于风险综合评级下调，史带财险在偿付能力报告中表示，公司将对照风险综合评级Ⅱ期工程的变化及评估要求，指定整改计划，联合各相关部门对照不足，不断完善风险管理，提高防范风险能力。

风险综合评级遭跨级下调背后，史带财险的综合成本率由一季度末的98.22%增至112.25%。对于保险公司而言，综合成本率超过100%意味着承保亏损。

此前史带财险已经放弃了容易承保亏损的车险业务，主要发展责任保险、意外伤害保险等非车险业务，缘何史带财险的综合成本率会提升?北京商报记者就相关问题向史带财险发去函采访，但截至发稿未获得回复。不过，透过该公司偿付能力报告，北京商报记者发现，史带财险的签单保费主要来自经纪渠道，今年上半年，该公司经纪渠道签单保费占比达77%，代理渠道占比为22%。

在已经放弃车险的背景下，史带财险该如何节约经营成本、降低综合成本率?首都经贸大学保险系副主任李文中分析，对于史带财险而言，主要通过经纪渠道开展业务使得成本控制变得相对简单，主要依赖业务质量所决定的赔付率和支付给经纪人的佣金。因此，降低经营成本主要是做好这两点，这一方面需要与一些保险经纪公司形成长期稳定的业务往来，另一方面又需要做好业务选择，加强与经纪公司的沟通，实现共赢。

年内撤销4家分公司

近期，史带财险还因为4家分公司撤销而受到业内关注。根据该公司官网，年内史带财险苏州分公司、宁波分公司、安徽分公司、福建分公司先后被撤销。

史带财险官网显示，该公司此前共有13家分公司，而撤销上述4家分公司后，史带财险仅剩9家分公司。反观行业内其他外资保险公司，仍在跑马圈地加速设立分支机构，如汇丰人寿、友邦人寿。

一般而言，保险公司会出于节约成本的考虑裁撤分支机构，但撤销的多为营销服务部、支公司等“毛细血管”机构，像史带财险这样连续撤销4家分公司的情况并不常见。

虽然史带财险并未公布裁撤多家分公司的原因，但是从其偿付能力报告来看，该公司直销渠道对签单保费贡献少之又少。

今年上半年，史带财险非车险前五大险种分别是责任保险、意外伤害保险、货运险、企业财产保险和工程险。上半年，该公司共实现签单保费1.56亿元，但来自直销渠道的签单保费仅有24.9万元，占比仅为0.16%。

对于史带财险裁撤多家分公司，李文中分析，一方面是基于成本收益比较进行公司业务地域布局调整的结果;另一方面，史带财险的业务主要是责任保险、意外伤害保险、货运险、企业财产保险和工程险，这些业务中货运险监管允许跨地区经营，意外伤害保险一般主要通过互联网渠道承保，也是可以跨地区经营的，责任险、企财险和工程险业务中相当多的业务，特别是通过经纪公司开展的业务，多属于共保、大型商业保险或者统括保险。也就是说，史带财险通过市场细分，利用中介机构和互联网渠道在很大程度上减轻了撤销省级分公司对跨地区经营的影响。

虽然史带财险签单并不依赖直销渠道，但是“自断手臂”之后，史带财险在提供服务方面也面临一定掣肘，7月8日，史带财险青岛分公司就因为异地承保雇主责任险业务遭到青岛银保监局的罚款。