明泽投资：A股将迎来上行周期 看好央企国企、AI、制造等方面

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“目前市场悲观情绪已经得到了释放，股债性价比指标来看市场已处于历史大底，A股将迎来新的上行周期，建议积极布局。”明泽投资基金经理郗朋表示。从5月中国采购经理指数来看，非制造业延续恢复性增长，尤其铁路运输、水上运输、航空运输、电信广播电视及卫星传输服务、互联网软件及信息技术服务等行业商务活动指数位于60%以上高景气区间。本轮经济修复的大趋势未有改变，预计今年第三季度将进入主动补库存周期，工业生产将有望迎来一轮上行周期，相应会拉动相关原材料的需求。展望未来，更看好央企国企、AI、券商、工业原材料、精细化工的国产替代、电子、制造等方面。

磐耀资产：长期一直看好的军工和医药方向为主

近期，市场热点轮动频繁，磐耀资产认为，主要还是受制于当下市场是一个存量市场，存量资金有限必然导致市场热点频换，这种环境下最忌追涨杀跌，因此投资上要选择坚守，坚守长期一直看好的军工和医药方向为主，一方面这两个行业宏观脱敏，不会受损于当下的宏观通缩预期，另一方面，也通过自下而上在这两个行业里找到了价格和空间感都还不错的标的，因此在投资操作上可以比较安全地做到坚守，同时仓位层面也一直比较满，属于高仓位运行。

华夏未来资本：市场调整为长期投资者带来机会 对A股抱乐观态度

华夏未来资本表示，市场调整为长期投资者带来机会，对A股抱乐观态度，主要是因为宏观经济企稳回升带来基本面拐点，同时，改革转型加速，经济结构和质量进入长期提升过程。A股市场经历了金融去杠杆、大额商誉减值的洗礼，从估值水平到经营数据质量都回到了一个健康水平，外资增加配置比例将进一步优化A股市场的投资者结构。目前重点看好两类公司，一是在具备全球竞争优势的新兴行业中寻找高成长企业，如光伏、5G、新兴消费等；二是在竞争格局相对稳定、市场空间广阔的行业中买入龙头企业，例如大众消费、金融服务、商贸零售等行业。

安爵资产：寻找板块轮动机会 特别是以人工智能为代表的数字科技板块

安爵资产董事长刘岩表示，港股受国际和国内市场波动影响均较大，而且由于港币是实行联系汇率制，近期美元指数走强及美联储加息预期从而使得资金外流加剧。逻辑上美债债务上限提高后美元指数会承压，未来或有机会释放部分资金由美国回流至其他市场。6月份开始会有中期经济数据陆续公布，而市场也会逐步围绕上市公司二季度的业绩预期展开交易。目前阶段，投资者要多注意寻找板块轮动的机会，特别是以人工智能为代表的数字科技板块值得多加留意。

私募排排网：虽然港股估值已经处于低位但很难有较好表现

排排网财富产品运营经理徐圣雄分析，5月份以来港股表现欠佳，并创出年内新低，从资金面看，美元指数再次走强，受国际资本影响较大的港股面临较大的流动性压力；基本面看，最新公布的经济数据低于市场预期，拖累了港股的权重股表现；从外围形势来看，中美关系以及美国债务危机，影响了市场风险偏好。展望6月份，徐圣雄表示，虽然当前港股估值已经处于低位，估值上具有较大的吸引力，但考虑到外资持续流出港股，港股流动性承压，在这种局面没有得到扭转之前，港股很难有较好表现。

建泓时代投资：市场风险偏好依然在成长主题风格

“由于货币相对实体经济的需求更为宽松，利率走弱，市场风险偏好依然在成长主题风格，该风格将维持至强刺激政策出台。AIGC板块的换手依然较高，需要用时间换空间。短期内除了波段性参与AI，投资者还可以关注厄尔尼诺气候下大能源板块和农产品的机会，并留意其他事件性主题机会。”谈及6月市场行情，建泓时代投资总监赵媛媛表示。

往期回顾：

用益-私募机构观点：市场中长期向上趋势不变 6月有望迎来反弹行情

用益-私募机构观点：看好数字经济、优质国央企及黄金股三大方向

用益-私募机构观点：当前市场下跌过度 随时将掀起一轮反攻行情

用益-私募机构观点：中特估和AI回撤 新能源、军工及医药反弹修复

用益-私募机构观点：近期市场情绪萎靡 震荡向上仍是大趋势

用益-私募机构观点：市场整体震荡 军工、新能源、医药等逐步走强

用益-私募机构观点：5月市场分化有所收敛 主线依旧是人工智能 (AI)

用益-私募机构观点：经过本轮调整 先进制造、医药及消费估值优势明显

用益-私募机构观点：调整进入尾声 中字头仍将成为行情主线之一

用益-私募机构观点：“中特估”短期会有泡沫 TMT行业仍具高性价比

用益-私募机构观点：中特估方向如期调整 AI投资机会贯穿全年

责任编辑：qin