丹羿投资：经济磨底布局新技术和成长股两条主线

丹羿投资表示，今年经济势能的恢复不及预期，当前经济堵塞点在于需求侧，下半年国内经济大概率呈磨底状态。经济磨底的背景下，两条投资主线：首先，下半年经济持续磨底，需求端得不到修复，市场只能通过一些技术的革命，通过新技术提供供给，从而创造一些新的需求。如果未来中国经济呈现持续低迷，新的技术将带来持续的市场机会，如TMT中的AI、人形机器人、MR等。其次，优选一些与经济关联度相对较弱，有较好增长空间的成长股进行左侧布局。这类标的在过去两三年一直处于持续下跌的状态。与高点相比，近乎腰斩或更高，已出现左侧配置价值。

金辇投资：港股已呈现震荡上行趋势 A股也有望迎来企稳修复

(相关资料图)

展望后市，随着内外部环境的进一步改善，市场此前的过度悲观预期有望迎来修复，风险偏好有望提升，港股市场已呈现震荡上行趋势，A股市场也有望迎来企稳修复。看好三大方向：1）中美共振下的技术变革推动新兴产业高速发展带来的投资机会，如人工智能、数字经济等科技成长赛道；2）周期见底有望迎来困境反转的行业，如半导体产业链、可选消费；3）业绩有望持续高增，且仍存在一定预期差，如新能源及相关产业链等。

石锋资产：股票投资处于较高性价比阶段 未来市场大概率仍维持震荡

近日，百亿私募石锋资产总经理兼投研总监崔红建在一次产品运作交流会中表示，当前股票投资处于较高性价比阶段，未来市场大概率仍是维持震荡，指数未来大的反转点需要关注中央财政政策如何发力及经济基本面何时逐步企稳。面对这种大环境的剧烈波动，为了避免踩错，公司未来可能会继续维持中低仓位运作，同时保持不断观察和思考，等待时机进行加仓，投资方向上则尽可能回避经济周期相关的公司和行业，并更加关注创新相关的投资方向，包括 AI、人形机器人等。

趣时资产：重点关注大科技板块以及经济复苏板块

国内经济弱于预期。在当前宏观经济较弱的背景下，不排除会出台进一步刺激经济的手段，但在高质量发展的目标下，趣时也并不过于乐观的期望出台强刺激政策。同时，资本市场对经济增长的预期处于冰点，进一步的偏弱的宏观经济对于资本市场的冲击将不断减轻。股票市场的估值相对较安全，系统性风险较小，但板块间的差异很大，重点关注大科技板块， 科技板块与宏观经济的相关性较弱， 同时积极关注其他经济复苏板块。

青骊投资：AI将是贯穿全年的投资机会

青骊投资表示，上半周市场仍缩量大幅调整，但下半周市场在美国收敛的CPI数据下迎来久违恢复，加息预期缓解，外资增量流入，市场情绪逐步从汇率、政策预期的悲观螺旋中走出。AI在海外加单和国内政策下得以催化，尤其是存储方向。AI将是贯穿全年的投资机会，当前已经开始和机器人等领域相结合，目前重点关注划时代应用推出的时点。

勤辰资产：中报的景气线索将是市场下一阶段重要的关注点

勤辰资产表示，当前，2023年A股中报业绩预告披露率已超过30%，从近期表现来看，业绩预增指数涨幅较为明显，中报的景气线索将是市场下一阶段重要的关注点。同时，市场正进入重要的政策验证期，若后续稳增长政策落地，有望进一步抬升市场对经济的预期，下一阶段市场结构或重于总量。

往期回顾：

用益-私募机构观点：下半年看好消费、医药、新能源及AI中特估等赛道

用益-私募机构观点：复苏链、AI中特估各有驱动 股市仍有博弈空间

用益-私募机构观点：板块步入可配置区域 消费主线再度活跃走强

用益-私募机构观点：看好TMT为代表的成长风格和顺周期板块

用益-私募机构观点：下半年货币、财政政策共同发力 A股将迎布局良机

用益-私募机构观点：金融数据略有好转 人工智能持续催化

用益-私募机构观点：关注A 股头部企业以及新能源和医药等行业

用益-私募机构观点：聚焦新能源、低估消费股和调整充分的半导体个股

用益-私募机构观点：地产政策力度未超去年 预计大概率延续出清格局

用益-私募机构观点：TMT相关板块短期调整 光伏、家电等板块或有反弹

用益-私募机构观点：当前市场整体风险不大 要关注结构性机会

责任编辑：qin