紫阁投资：中特估、数字中国、光伏及医药等板块值得重点关注

紫阁投资总经理、投资总监徐爽表示，从短期来看，上周以来AI等板块快速调整，叠加部分上市公司年报、季报披露业绩不达预期，对部分个股带来影响，市场短期的确存在调整压力。但第一季度宏观经济的好转已经初现端倪，宏观上先行指标的改善会逐步体现在二季度上市公司业绩上，预计五一假期之后，经济复苏相关板块的关注度有望上升，市场将继续呈现结构性行情。具体来看，“中特估”、数字中国、光伏产业链、医药产业链、科创板等都值得重点关注。从投资逻辑来看，国有企业考核标准变化将对“中特估”带来长期积极影响；数字中国相关建设进展较快；光伏板块持续调整之后估值已相对较低，行业发展势头依然向好。

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顺时投资：人工智能的机会将贯穿今年行情的主线

顺时投资权益投资总监易小斌指出，人工智能的机会会贯穿今年行情的主线。由ChatGPT所引领的科技创新成为近几年来最耀眼的变化，对整个市场产生极大的推动作用；其次，所涉及的行业足够广阔，类似于当年的互联网+，各行各业将产生质的变化；第三，与此最密切相关的TMT行业沉寂了多年，特别是传媒类，离上次的高点已达七年之久，无论是时间和幅度都有了想象的空间。

陆宝投资：市场交易活跃度维持高位 反弹后震荡加剧

本周A股市场走势不佳，上半周在中特估等央企国企的带动下相对坚挺，上证指数在3400关口附近遇到较强阻力，下半周出现回落。本周市场风格上，价值股明显强于成长股。资金面上，市场交易活跃度维持在今年以来高位，北向资金基本平盘，相比2月初，外资流入的热情明显降低，显示了国际投资者对A股的谨慎态度。值得一提的是周五的大幅调整，我们认为主要原因是资金面的扰动，今年以来指数反弹幅度较大，上证指数已接近去年7月高位3424点，前期套牢资金和年初加仓的资金有套现的冲动，叠加宏观方面弱复苏的现实和海外的不确定性共振，反弹后震荡加剧是大概率事件，这也正是我们一直保持中性仓位的重要原因之一。

正圆投资：AI技术变革红利值得长期挖掘

今年以来，AI、数字经济等领跑市场，但其中的确定性投资机会却寥寥无几。近日，正圆投资总经理、基金经理廖茂林在接受采访时表示，AI真正的业绩变现是AI技术能够服务于其他行业与公司，但这样的情况还比较稀少，目前主要停留在信息技术的基础应用层，比如基础设施超算中心、存储服务器等。在TMT领域，廖茂林目前重点挖掘细分领域机会，比如苹果的MR产业链。除TMT领域，他还在绿电、光伏、智能电网等广泛领域寻找超额收益机会。

陕西德盈投资：后续会看好中字头以及消费类的机会

陕西德盈投资表示，目前国内经济环境正处于疫情放开后的全面恢复阶段，资金面流动性充裕，市场也不乏中特估以及AI等等的代表性主题概念，所以不论是从交易还是估值业绩层面来看，当下市场都处于一个机遇期，在此判断之上给予了这样的一个仓位配置。后续会看好中字头以及消费类的机会。对于后续的投资机会，陕西德盈投资则表示，除了大家已经比较一致认同的“中特估”和AI相关的TMT板块以外，会重点关注的还有医药板块，特别是创新药相关企业的业绩预期能不能有拐点出现。

三希资产：市场交易结构趋于均衡 成长股投资依然具备性价比

三希资产表示，从基本面的角度讲，依然维持今年持仓个股业绩前低后高的判断，一季度业绩增速低谷已过，后续企业成长速度有望逐季抬升；从流动性的角度讲，我们认为紧缩预期已经基本被市场逐渐消化，美联储在五月加息后将有望在年底或明年初转入降息周期；从市场整体估值水平来看，截止上周五，创业板整体估值水平回落至36.3倍市盈率水平，对比当前中国十年期国债收益率水平，股债收益比约为1.03，相对估值水平再次回落至去年4月底的位置。综上，我们认为成长股投资依然具备性价比，后续经济继续复苏，成长股业绩也将有所提升，市场交易结构也有望逐渐走向均衡。

往期回顾：

用益-私募机构观点：AI板块不会失宠 大概率会被市场反复炒作

用益-私募机构观点：当前产业趋势爆发的泛TMT行业较为占优

用益-私募机构观点：数字经济和人工智能板块或是长赛道机会

用益-私募机构观点：A股市场演绎结构牛 看好中特估、消费复苏等机会

用益-私募机构观点：本轮人工智能板块回调预计为“短线调整”

用益-私募机构观点：二季度重点布局新能源、医药、消费等领域

用益-私募机构观点：A股向上趋势延续 建议均衡配置成长和价值板块

用益-私募机构观点：AI相关主题概念投资将呈现估值分化和行业扩散化

用益-私募机构观点：部分TMT细分或短期见顶 中字头板块有望接力

用益-私募机构观点：AI退潮期 市场对经济预期有分歧

用益-私募机构观点：二季度重点看好A股三大投资方向

责任编辑：qin